Октябрьская распродажа на рынке, вызванная ИИ, создала неожиданный набор ETF-лидеров месяца. По мере того, как инвесторы выходили из акций быстрорастущих компаний в сфере ИИ-инфраструктуры и квантовых вычислений, ETF с кредитным плечом, делающие ставки против этих компаний, принесли трехзначную доходность.
Tradr 2X Short CBRS Daily ETF (CBRZ), показал месячный прирост в 126%. T-REX 2X Short IREN Daily ETF (IREZ) вырос на 135%, а T-REX 2X Inverse CRWV Daily Target ETF (CORD) — на 96%. Примечательно, что первые два фонды вышли на рынок всего несколько месяцев назад.
Общий момент? Эти фонды предлагали обратное кредитное плечо по отношению к отдельным акциям, позволяя трейдерам получать прибыль от резкого падения некоторых из самых популярных технологических сегментов рынка.
ИИ-инфраструктура и квантовые вычисления сталкиваются с суровой реальностью
Результаты этих ETF отражают более широкую переоценку ситуации на рынке ИИ в октябре. Инвесторы все чаще задаются вопросом, обеспечат ли огромные капиталовложения технологических компаний достаточную доходность. Рост доходности казначейских облигаций, достигший примерно 5,37% в начале октября, усилил давление на оценки, особенно в отношении быстрорастущих технологических компаний.
Опасения распространились не только на признанных технологических гигантов, но и на компании, связанные с инфраструктурой ИИ и расширением центров обработки данных.
CBRZ, IREZ и CORD выиграли от падения акций Cerebras Systems Inc (CBRS), а также IREN Ltd. (IREN) и CoreWeave Inc (CRWV), соответственно, двух компаний, тесно связанных с инвестиционным циклом в сфере инфраструктуры ИИ.
Резкий рост этих обратных ETF свидетельствует о том, что трейдеры все чаще были готовы занимать позиции против некоторых из наиболее агрессивно оцениваемых технологических направлений на рынке.
Эти впечатляющие результаты сопряжены со значительными рисками. Все три ETF используют стратегии с обратным кредитным плечом, разработанные для получения примерно вдвое большей обратной величины ежедневной доходность соответствующих базовых акций. То есть, ETF растут в два раза больше падения этих бумаг.
Их структура с ежедневным обнулением означает, что доходность за несколько торговых сессий может значительно отличаться от удвоенной обратной величины совокупной доходности базовой акции. Волатильность и сложный процент также могут снижать доходность при резких колебаниях цен.
Следовательно, эти фонды в первую очередь предназначены для краткосрочной тактической торговли, а не для долгосрочного формирования портфеля.
Крупнейшие ETF-лидеры октября наглядно демонстрируют меняющиеся предпочтения Уолл-стрит. Поскольку инвесторы пересматривают оценки ИИ и устойчивость инвестиций в инфраструктуру, ставки против наиболее спекулятивных сегментов рынка оказались чрезвычайно прибыльными. Однако то же самое кредитное плечо, которое увеличило октябрьскую прибыль, может так же быстро увеличить убытки, если базовые акции восстановятся пишет TradingView News.
Ссылки по теме:
Создание ETF c кредитным плечом поставлено на поток в надежде на быстрые деньги