Бум на рынке чипов памяти привел к тому, что акции таких компаний, как Micron (MU) и Sandisk (SNDK), показали более высокую доходность за год, чем индексы S&P 500 и Nasdaq Composite за более чем десятилетие. Вам не нужно гадать, какие акции компаний, производящих память, станут следующими крупными победителями, если вы инвестируете в правильные биржевые фонды (ETF), ориентированные на технологии. Эти три ETF, посвященные искусственному интеллекту, превзошли S&P 500 в этом году и, похоже, готовы еще больше вырасти на фоне благоприятной ситуации на рынке памяти.
Roundhill Memory ETF (DRAM) — лучший специализированный ETF для бума микросхем памяти. Он небольшой, всего 21 актив, и отличается высокой концентрацией. Micron, Samsung (OTC: SSNLF) и SK Hynix (SKHY) — которые вместе контролируют 89% рынка DRAM и 98% рынка высокоскоростной памяти (HBM) — являются тремя крупнейшими активами и составляют более 70% всего ETF.
Некоторые инвесторы могут предпочесть покупать акции этих трех компаний по отдельности, вместо того чтобы платить комиссию фонда в размере 0,65%, но ETF Roundhill Memory также включает в себя множество менее известных акций компаний, занимающихся производством памяти и работающих за пределами США.
Фонд начал торговаться только 2 апреля, но уже накопил около $23 млрд общих активов под управлением. Такой быстрый рост свидетельствует о высоком спросе на акции компаний, производящих память, и на ETF, предлагающие концентрированное инвестирование в них.
iShares PHLX Semiconductor (SOXX) существует гораздо дольше, с 10 июля 2001 г. Он предлагает более широкое инвестирование во весь сектор микросхем, включая кремний, используемый во всем, от смартфонов до автомобилей и центров обработки данных. Естественно, он существенно выиграл от торговли акциями компаний, занимающихся искусственным интеллектом, и также имеет долю в акциях компаний, производящих микросхемы памяти.
Этот фонд имеет комиссию в размере 0,34% и немного большую диверсификацию портфеля. Среди 30 активов на первом месте находятся Advanced Micro Devices (AMD), Micron и Nvidia (NVDA), на которые приходится около 24% его стоимости.
Хотя микросхемы памяти стали популярными активами, инвесторам не стоит недооценивать чипы для искусственного интеллекта. Nvidia показала 85% рост выручки в годовом исчислении в первом квартале 2027 финансового года и представила оптимистичный прогноз. Фонд, подобный Roundhill Memory ETF, полностью сосредоточен на микросхемах памяти, в то время как iShares Semiconductor ETF предлагает большую диверсификацию.
Roundhill Generative AI & Technology ETF (CHAT) является самым диверсифицированным фондом из всех. В его портфель входят более 40 акций, представляющих собой смесь производителей микросхем памяти, производителей чипов для ИИ и компаний-разработчиков программного обеспечения. Alphabet (GOOG) (GOOGL) и поставщик неооблачных решений Nebius (NBIS) — две известные компании из первой десятки, которые не входят в портфель других фондов.
Этот активно управляемый ETF имеет коэффициент расходов 0,75% и фокусируется на всем секторе генеративного ИИ. Полупроводники — лишь одна часть этого уравнения, поэтому Roundhill Generative AI & Technology ETF предлагает доступ к нескольким компонентам, которые делают возможным развитие ИИ.
Фонд был запущен 17 мая 2023 г, то есть ему чуть более трех лет. Годовая доходность за последние три года составила 44%, что значительно превосходит доходность индексов S&P 500 и Nasdaq Composite за тот же период.
Этот ETF показал самую низкую доходность из этих трех фондов, но сложно жаловаться на доходность, превышающую 45% с начала года. Более того, из этих трех фондов Roundhill Generative AI & Technology ETF представляет собой самый низкий уровень риска. Любое ослабление рынка микросхем памяти сокрушит два других фонда, но этот фонд имеет немного большую диверсификацию, что должно помочь ему противостоять таким циклическим коррекциям, полагает The Motley Fool.
Ссылки по теме: