Американские акции пережили бурные колебания в 2025 и 2026 гг. В зависимости от того, как вы инвестируете, ваше целевое распределение активов могло значительно отклониться от желаемого уровня. Это означает, что, возможно, пришло время для ребалансировки.
Любой из этих трех биржевых фондов с «золотым рейтингом» может стать именно тем, что нужно для центрирования вашего портфеля, утверждает Morningstar, основываясь на результатах своего анализа.
Три ETF для ребалансировки вашего портфеля в 2026 г.
Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD)
Dimensional International Value ETF (DFIV)
Vanguard Short-Term Treasury Index ETF (VGSH)
Первый ETF в этом списке —SCHD — имеет золотой рейтинг Morningstar Medalist Rating и взимает всего 6 базисных пунктов от активов под управлениемв год. Этот ETF отслеживает индекс Dow Jones U.S. Dividend 100. В этот индекс входят 100 акций компаний, которые выплачивали дивиденды не менее 10 лет подряд и демонстрируют финансовую устойчивость, позволяющую продолжать это делать. Такие компании, как PepsiCo (PEP) и Verizon (VZ), уже много лет являются основными активами портфеля и хорошо представляют его благодаря своим здоровым балансам, устойчивым денежным потокам и стремлению возвращать капитал акционерам. Если ваш портфель слишком сильно сместился в сторону роста и технологий, SCHD может помочь сократить эту долю. Его защитная, ориентированная на качество структура, как правило, лучше держится во время спадов и менее волатильна, чем индексные фонды широкого рынка, которые в последнее время стали перенасыщены технологическими активами.
DFIV также имеет золотой рейтинг и взимает комиссию в размере 27 базисных пунктов в год. Его комиссия выше, чем у некоторых индексных фондов, но значительно ниже, чем у активно управляемых аналогов. Этот активно управляемый ETF ориентирован на компании развитых международных рынков, торгующиеся по низким оценкам. Вместо отслеживания индекса, этот ETF применяет систематические факторные корректировки в сторону стоимостных, прибыльных и акций с меньшей рыночной капитализацией. Это также позволяет трейдерам проявлять гибкость в реализации стратегии. Это ключевая особенность, поскольку некоторые международные акции могут быть сложными или дорогими в торговле. Dimensional делает все возможное, чтобы избежать этих издержек. DFIV может стать отличным способом восстановить баланс в вашем международном портфеле, если блестящие результаты нескольких иностранных акций привели к его несбалансированности. Смещение в сторону более дешевых акций с благоприятными характеристиками также должно обеспечить долгосрочное преимущество в доходности.
Последний ETF должен быть максимально стабильным. VGSH имеет золотой рейтинг и взимает всего 4 базисных пункта, что делает его достойным балансом в любом портфеле. Он отслеживает индекс Bloomberg 1-3 Year US Treasury Index, который включает казначейские облигации со сроком погашения от одного до трех лет, взвешенные по рыночной стоимости. Такая консервативная структура ограничивает как кредитный риск, так и процентный риск. Благодаря средней эффективной дюрации менее 2 лет, этот ETF хорошо защищен от волатильности процентных ставок, которая в последние годы сотрясала фонды облигаций с более длительной дюрацией. Для инвесторов, желающих снизить риск, связанный с акциями, без значительного увеличения дюрации или кредитного риска, VGSH является привлекательным вариантом. Он не обеспечит впечатляющей доходности, но станет отличным балансирующим инструментом, способным стабилизировать портфель, слишком сильно сместившийся в сторону акций.
Ссылки по теме: