На фоне растущей обеспокоенности ETF, привязанные к волатильности и акциям золотодобытчиков, резко выросли за последний месяц. По мере обострения торговой войны и углубления опасений рецессии такие ETF, как iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX) и VanEck Gold Miners ETF (GDMN), стали лидерами, подорожав за этот период на 59,09% и 2755%, соответственно.
Эти фонды извлекают выгоду из стремления инвесторов хеджировать портфели от дальнейшего спада на фондовом рынке и экономической неопределенности.
Хотя все эти фонды извлекают выгоду из настроений рынка, направленных на отказ от риска, и между ними есть сходства, есть и различия в целях, на которые следует обратить внимание инвесторам.
Во-первых, iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX) и ProShares VIX Short-Term Futures ETF (VIXY) отслеживают краткосрочные фьючерсные контракты VIX, предлагая воздействие ожидаемой рыночной волатильности. Они, как правило, резко растут, когда фондовые рынки резко падают, а волатильность увеличивается.
GDMN и Aptus Fortified Gold Miners ETF (AUMI) инвестируют в компании, которые добывают и производят золото, извлекая выгоду из роста цен на золото в условиях бегства в безопасность.
Между тем, YieldMax Gold Option Income Strategy ETF (YGLD) использует опционы на золотые ETF для получения дохода, сохраняя при этом частичную подверженность золоту.
Перспективы волатильности и золотодобывающих ETF
Если торговая война усилится или мировые экономические условия ухудшатся еще больше, эти волатильные ETF и золотодобывающие фонды могут продолжать показывать хорошие результаты, поскольку инвесторы ищут безопасность и хеджирование портфелей. В частности, ETF волатильности, как правило, процветают во время резких спадов рынка, в то время как ETF золота и золотодобывающих компаний часто растут вместе со спросом инвесторов на твердые активы.
Однако важно отметить, что эти же фонды могут также быстро снижаться, если напряженность ослабевает, рыночные настроения восстанавливаются или экономические данные становятся более позитивными, что делает их тактическими инструментами, а не долгосрочными основными активами, пишет etf.com.
Ссылка по теме:
В 1 кв. ETF на золото получило крупнейший приток за 3 года
Почему ставка на ETF волатильности гораздо рискованней, чем кажется