В преддверие последнего квартала 2023 года, инвесторы могут оглянуться назад и оценить, какие инвестиции принесли результаты в этом году. Однако один ETF, возможно, заслуживает большего внимания. Он не только сейчас представляет собой сильный инвестиционный потенциал, но и, похоже, извлекает выгоду из растущих тенденций.
WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ) заработал 43% с начала года и 48% за последний год. Это не только превосходит средние показатели по сегменту FactSet и категориям баз данных ETF. Недавно он также преодолел порог активов под управлением (AUM) в $3 млрд, добавив за последний год $1,2 млрд. Фонд взимает коэффициент расходов в размере 0,48%.
Как же японский ETF привлек эти деньги? Дело в том, что он дает альтернативу дорогому и нестабильному фондовому рынку США. Вместо него инвесторы получили доступ к индексу хеджированных акций WisdomTree Japan.
Факторы, способствующие популярности японского ETF
Этот индекс «хеджирует» влияние изменения стоимости иены, в то же время предлагая доступ к акциям, которые могут извлечь выгоду из слабости иены. DXJ зарабатывает на так называемом эффекте «кэрри», частично вызванного разницей в процентных ставках в США и Японии. Для сравнения, крупнейший ETF японских акций, который на использует валютное хеджирование iShares MSCI Japan Index Fund (EWJ), вырос с начала года всего на 12,9%.
Кроме того, японское правительство, похоже, присматривается к стимулирующим мерам, в то время как глобальная инфляция на самом деле в некоторой степени помогла разогреть японскую экономику, которая столкнулась с долгосрочной дефляцией.
Вдобавок, японское правительство, похоже, намерено реформировать освобожденную от налогов инвестиционную программу Nippon Personal Savings Account (NISA). Подобно схемам 401(k) США, реформы NISA могут увеличить внутренние инвестиции в японские акции.
Инвесторы могут рассмотреть множество вариантов ETF, но японский ETF может предложить интересную альтернативу акциям США, сталкивающимся с неопределенностью. Возможно, они захотят присмотреться к DJX, будь то из-за их дороговизны американских компаний или из-за продолжающегося цикла повышения ставок, пишет etftrends.com.