Война в Иране и последующий скачок цен на нефть держат Уолл-стрит в напряжении. Инвесторы также гадают, какое влияние искусственный интеллект окажет на рынок труда и что будет дальше от Федеральной резервной системы. К счастью, есть сегменты фондового рынка, которые, несмотря на все эти опасения, держатся вполне неплохо.
Фонды с низкой и минимальной волатильностью, которые владеют акциями, как правило, имеющими меньшие колебания цен (как вверх, так и вниз), чем рынок в целом, показали выдающиеся результаты в этом году. Например, биржевой фонд PowerShares S&P 500 Low Volatility ETF (SPLV), вырос примерно на 3% в этом году, в то время как S&P 500 немного в минусе.
Почему ETF Invesco так хорошо держится? Фонд в основном инвестирует в сектора, известные компаниями, выплачивающими высокие дивиденды. Около 60% активов фонда приходится на коммунальные услуги, финансовый сектор и инвестиционные фонды недвижимости.
Только коммунальные услуги составляют почти 25% портфеля, при этом в портфеле фонда находятся высокодоходные акции таких компаний, как Southern Co., CMS Energy и Entergy. Фонд придерживается принципа равного веса, поэтому ни одна инвестиция не составляет более 1,4% портфеля.
Другие фонды с низкой и минимальной волатильностью также показали хорошие результаты в этом году, особенно те, которые инвестируют в дивидендные акции.Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF (SPHD), в портфеле которого находятся акции Verizon, Altria и Pfizer, вырос почти на 5% в этом году.
А несколько международных фондов с низкой волатильностью показали еще лучшие результаты, чем их американские аналоги. iShares MSCI Emerging Markets Min Vol Factor ETF (EEMV), iShares MSCI EAFE Min Vol Factor ETF (EFAV) и Franklin International Low Volatility High Dividend Index ETF (LVHI) выросли примерно на 6%, 8% и 12% в этом году соответственно.
Тем не менее, инвесторам следует понимать, что, хотя фонды с низкой волатильностью могут защитить их от спадов на более широком рынке, они также не будут так успешны во время крупных бычьих ралли. Почти все эти фонды отстают от S&P 500 за последние 12 месяцев, а также за последние три и пять лет.
Заметным исключением является LVHI, в портфеле которого находятся крупные пакеты акций ряда мировых энергетических, ресурсодобывающих, фармацевтических и потребительских компаний, таких как Shell, Suncor, Novartis и Nestlé. За последние пять лет его годовой прирост составил почти 17%, в то время как индекс S&P 500 вырос примерно на 12%, отмечает Barron’s.
Ссылки по теме:
Три защитных ETF на фоне роста волатильности