За последние 10 лет индекс S&P 500 принес общую доходность в 240%. Это означает, что инвестиции в размере $10 тыс., сделанные в мае 2014 г. сегодня составили бы $34 тыс. Это, безусловно, приличная прибыль, которая должна порадовать любого инвестора. Этот широкий индекс крупнейших и наиболее прибыльных американских компаний привлекает большое внимание, поскольку он является наиболее широко используемым барометром для оценки состояния фондового рынка.
Тем не менее, есть один ETF, который в прошлом превзошел S&P 500 и почти наверняка продолжит делать это в долгосрочной перспективе.
История успеха
Invesco QQQ Trust (QQQ) за последние 10 лет получил общую доходность в 460%, легко превзойдя рост индекса S&P 500. Те же самые $10 тыс. на сегодняшний день выросли бы до $56 тыс. Это огромная разница, которую нельзя игнорировать. Фактически, это превосходство сохраняется, даже если мы оглянемся на последние три-пять лет.
QQQ — ETF, в который входят 100 крупнейших нефинансовых компаний, торгующихся на бирже Nasdaq. Из акций QQQ 59% принадлежат технологическому сектору, а 18% — потребительскому дискреционному (предполагает расходы на товары и услуги не первоочередного спроса) сектору. Это действительно инвестиционный инструмент, который дает его владельцам доступ к инновационным и революционным компаниям.
Стоит отметить, что компоненты «Великолепной семерки» имеют огромный вес в QQQ, а точнее на них приходится 43% всех активов ETF. Эти ведущие в отрасли предприятия извлекают выгоду из таких мощных тенденций, как облачные вычисления, цифровые платежи, искусственный интеллект, цифровая реклама и потоковые развлечения.
Такой состав помогает объяснить, почему средний бизнес из индекса QQQ, скорее всего, продемонстрировал рост выручки в годовом исчислении за последние пять или десять лет гораздо выше и быстрее, чем у типичной компании из индекса S&P 500. Более высокие продажи могут привести к более высоким доходам, что может привести к увеличению прибыли и росту цен на акции.
Другие факторы, которые следует учитывать
Инвесторам очень легко поверить, что прошлые результаты повторятся. Но это не всегда так. Хотя QQQ определенно обладает качествами, которые предвещают дальнейшее превосходство, такими как его высокотехнологичная направленность и более высокий потенциал роста, существуют и другие факторы, которые необходимо учитывать.
Акции в индексе дороже, чем в среднем, о чем свидетельствует соотношение цены и прибыли среднего компонента портфеля, равное 35. Некоторые менее оптимистичные инвесторы могут полагать, что многие из высоко оцениваемых акций в QQQ дороги и что их оценка скоро упадет. Хотя это может быть и так, тем не менее, акцент на некоторых из наиболее инновационных и перспективных компаний в течение долгих периодов времени оказалось прибыльной стратегией.
Кроме того, благодаря QQQ нет необходимости выбирать одного победителя в рамках конкретного технологического тренда. Владение 100 различными акциями обеспечивает широкий уровень воздействия, который гарантирует, что вы сможете поймать победителей.
Также могут сыграть роль макроэкономические факторы. Дискреционные акции технологических и потребительских компаний обычно преуспевают в устойчивой экономической среде. Учитывая высокие процентные ставки и продолжающееся инфляционное давление, можно утверждать, что мы далеки от такой благоприятной ситуации. Возможно, это означает, что доходность QQQ в обозримом будущем разочарует инвесторов.
Этому можно возразить тем, что с начала 2023 г. индекс QQQ фактически превзошел S&P 500 и Nasdaq Composite. Таким образом, его безудержный рост произошел в условиях неопределенных макроэкономических условий.
Автор комментария на finance. yahoo полагает, что нет веских причин полагать, что QQQ не сможет и дальше превосходить свой более популярный эталон в течение следующих пяти-десяти лет.
Ссылки по теме:
Почему инвесторы должны отдать предпочтение Nasdaq 100 перед ARK Innovation ETF