Соединенные Штаты и Китай достигли соглашения о временном снижении взаимных тарифов, что дает надежду на паузу в затянувшемся торговом конфликте, который потряс мировые финансовые рынки и вызвал опасения по поводу потенциальной рецессии.
Тарифное противостояние привело к остановке двусторонней торговли на сумму около $600 млрд, как сообщает Reuters. Однако последний дипломатический прогресс дал передышку.
90-дневное перемирие для сокращения тарифов
После переговоров на высоком уровне в Женеве министр финансов США Скотт Бессент объявил, что обе страны согласились на 90-дневную приостановку ужесточения тарифных мер. В рамках соглашения тарифы с обеих сторон будут снижены более чем на 100 процентных пунктов, вернувшись к базовому уровню в 10%.
Реакция рынка и оптимизм
Финансовые рынки позитивно отреагировали на эту новость. Доллар укрепился по отношению к основным валютам, а фьючерсы на акции Уолл-стрит выросли, поскольку инвесторы стали более оптимистично настроены относительно возможного снижения риска глобальной рецессии.
Переговоры стали первой встречей на высоком уровне после повышения тарифов
Эта встреча в Женеве стала первой личной встречей между высокопоставленными экономическими чиновниками обеих стран с тех пор, как президент Дональд Трамп вновь вступил в должность и вновь обострил тарифную напряженность. Трамп значительно повысил тарифы на китайские товары до 145% с января, в то время как Китай ответил повышением своих тарифов до 125% и ограничением экспорта редкоземельных металлов, жизненно важных для отраслей промышленности США.
Стратегии ETF, которым стоит следовать
На этом фоне ниже мы рассмотрим несколько стратегий инвестирования в биржевые фонды (ETF), которые, вероятно, помогут инвестиционным портфелям.
Ставка на акции технологических компаний
Акции технологических компаний и микросхем резко выросли в понедельник после того, как США и Китай договорились приостановить большинство тарифов. Технологический фондовый индекс США готовится к своему лучшему торговому дню более чем за месяц. Apple и Amazon, которые сильно зависят от Китая, подскочили более чем на 6% и 8% соответственно.
Apple производит 90% своих iPhone в Китае. Apple недавно предупредила, что тарифы могут добавить $900 млн к квартальным расходам. Многие продавцы на Amazon полагаются на китайскую продукцию.
Производители микросхем, такие как NVIDIA и TSMC, также выросли, в то время как китайские технологические имена, включая Alibaba, JD.com и Baidu, показали сильный рост.
Поэтому делайте ставку на ETF, такие как Technology Select Sector SPDR (XLK), VVanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) и Consumer Discretionary Select SPDR Fund (XLY).
Делайте ставку на потребление, поскольку опасения по поводу глобального роста ослабевают
Нефть, основные металлы и сельскохозяйственные товары выросли после того, как Китай и США договорились снизить тарифы друг для друга, поскольку опасения по поводу глобального роста ослабли. Недавние торговые сделки — как постоянные, так и временные — заключенные Соединенными Штатами, как ожидается, увеличат мировой спрос на сырьевые товары, включая мягкие, твердые и ликвидные активы.
Такие ETF, как United States Oil Fund (USO), SPDR S&P Metals and Mining ETF (XME) и PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund (DBC), должны вырваться вперед.
Продавать золото?
Золото пережило значительный рост в этом году, при этом SPDR Gold Shares ETF (GLD) вырос примерно на 25%. Страхи рецессии и торговля «Sell America» в апреле подстегнули сильный спрос на желтый металл как на убежище, еще больше укрепив его позиции.
Однако эти золотые дни могут подойти к концу. С заключением ключевых торговых сделок, особенно между Соединенными Штатами и Китаем, ожидается, что в ближайшем будущем мировая стабильность восстановится. Это, вероятно, снизит спрос на золото как на убежище и вес цен на драгоценный металл.
Кроме того, ожидается, что торговая сделка укрепит доллар США. Золото обычно движется обратно пропорционально доллару США. Этот факт дает металлу еще одну причину для снижения. Таким образом, инвесторы могут играть в обратные золотые ETF, такие как ProShares UltraShort Gold (GLL), чтобы получить прибыль от этого сценария, советуют аналитики Zacks Investment Research.
