Результаты промежуточных выборов 2026 г, война в Иране, высокая инфляция и опасения по поводу чрезмерных расходов на ИИ — это лишь некоторые из факторов, которые следует учитывать при определении ближайшей инвестиционной стратегии.
В течение большей части 2026 г. рынок был сосредоточен на расходах на искусственный интеллект (ИИ) и последствиях высокой инфляции. В этом месяце инвесторы также осознали, что состав Конгресса вот-вот кардинально изменится, создав потенциально совершенно иную политическую обстановку.
В 2027 г. могут появиться лучшие возможности в инфраструктурном и защитном сегментах рынка. Вот три ETF, которые, по мнению The Motley Fool, заслуживают более пристального внимания в предстоящем году.
- Global X U.S. Infrastructure Development ETF (PAVE)
Одной из главных тем 2026 г. стали расходы на инфраструктуру. Большая часть из них связана с развитием ИИ, но на самом деле все выходит за рамки этого.
Центры обработки данных для ИИ, вероятно, привлекут все внимание. Вероятно, в новом Конгрессе возникнет некоторое сопротивление попыткам контролировать их строительство. Но, похоже, нет никаких сомнений в том, что потребность в вычислительных мощностях для ИИ останется высокой до тех пор, пока продолжается его развитие. Это касается и спроса на электрооборудование, в строительстве и промышленной инфраструктуре.
PAVE получает выгоду от капитальных вложений, необходимых для строительства этой инфраструктуры. Несколько крупнейших технологических компаний подтвердили свои масштабные планы расходов на предстоящий год, поэтому, вероятно, спрос на это будет более устойчивым, чем думают люди. Конечно, если эти планы капитальных вложений начнут сокращаться, существует риск коррекции.
- Vanguard Health Care ETF (VHT)
Сектор здравоохранения не является захватывающим, и он стабильно отставал на протяжении всего начального бума ИИ. Однако последний год стал совсем другой историей. VHT вырос на 20% по сравнению с ростом S&P 500 всего на 8% .
Частично это связано с разворотом ралли крупных технологических компаний, наблюдаемым в последнее время, а также с расширением спроса на акции, который отдает предпочтение более защитным и ориентированным на стоимость темам. Но фундаментальная ситуация также выглядит более обнадеживающей.
Рост выручки и прибыли сектора пока что был скромным в третьем квартале, но четвертый квартал выглядит более оптимистично. Прогнозируемый годовой рост прибыли в четвертом квартале составляет около 13%, что станет вторым лучшим результатом среди неэнергетических и нетехнологических секторов за квартал. State Street также вошла в четвертый квартал с позитивным прогнозом. сектор, указывая на улучшение фундаментальных показателей в биофармацевтике, инструментах для медико-биологических исследований и системе управляемого медицинского обслуживания.
Есть вероятность, что контроль демократов над Конгрессом может привлечь больше внимания к ценообразованию на лекарства и практике медицинского страхования, но любые серьезные изменения или законодательство в сфере здравоохранения в ближайшем будущем вряд ли произойдут.
- iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA)
Инвестиции в этот сектор явно являются ставкой на продолжение войны с Ираном. Геополитическая напряженность заставляет правительства уделять больше внимания расходам на оборонные возможности, кибербезопасность, боеготовность и модернизацию оборудования. Учитывая текущее истощение запасов военного оружия, в этом секторе, вероятно, будет значительно больше расходов.
Это один из крупнейших фондов, ориентированных на этот сектор. Инвестиции в этот сектор несколько перегружены — GE Aerospace и RTX являются двумя крупнейшими активами с совокупной долей в 38%, — но, несомненно, он обладает одним из самых устойчивых профилей спроса во всей экономике.
Очевидный риск снижения стоимости инвестиций в этот сектор связан с завершением конфликта на Ближнем Востоке. Пока мало признаков того, что война близится к разрешению, но результаты промежуточных выборов, безусловно, дали понять, что люди готовы к ее окончанию. Приведет ли это к фактическому завершению конфликта, покажет время, но я в этом сомневаюсь. Расходы на оборону постоянно находятся в центре внимания правительственных бюджетных переговоров, но я не думаю, что в ближайшее время мы увидим замедление спроса в этой области, обращает внимание The Motley Fool.