Последний обмен ударами между Ираном и Израилем послужил напоминанием о том, что геополитическая напряженность на Ближнем Востоке далека от разрешения. Инцидент подчеркнул хрупкость перемирия между Вашингтоном и Тегераном, вызвав сомнения в устойчивости недавнего дипломатического прогресса.
По иронии судьбы, перемирие продлилось дольше, чем сам конфликт, однако перспективы долгосрочного урегулирования остаются неопределенными. Возобновление напряженности в регионе укрепило ожидания того, что всеобъемлющее соглашение между Вашингтоном и Тегераном вряд ли будет достигнуто в ближайшее время, что поддерживает высокий уровень геополитических рисков и неопределенность в поле зрения инвесторов.
Более того, недавняя слабость в технологическом секторе свидетельствует о том, что волатильность рынка выходит за рамки геополитических проблем, связанных с Вашингтоном и Тегераном. Технологически ориентированный индекс Nasdaq Composite упал примерно на 4,7% за последние пять торговых сессий и на 0,66% за последний месяц, что указывает на то, что инвесторы, возможно, стремятся сократить свою долю в наиболее перенасыщенных рынком сделках, связанных с ИИ, и что рост, вызванный ИИ, в основном остается узким.
Несмотря на то, что долгосрочные перспективы искусственного интеллекта остаются неизменными, инвесторы стремятся выйти из инвестиций в ИИ и перенаправить капитал в более защитные сектора. Это подчеркивает, что риск концентрированных ралли в отдельных компаниях делает рынок уязвимым для более крупных просадок, поэтому инвестиции в ETF волатильности являются тактическим хеджированием.
Почему инвесторам следует рассмотреть ETF на волатильность?
В условиях сохраняющейся геополитической напряженности и меняющихся макроэкономических рисков, влияющих на настроения инвесторов, ETF волатильности становятся привлекательным инструментом для управления краткосрочными рисками. Помимо хеджирования от потенциальных рыночных спадов, эти фонды также могут извлекать выгоду из периодов повышенной неопределенности и растущей волатильности.
Что касается управления рисками, то предвидение рисков часто более эффективно, чем реакция после того, как убытки уже материализовались. ETF волатильности, как правило, работают лучше всего при проактивном, а не эмоциональном использовании, позволяя инвесторам занимать позиции до потенциального рыночного стресса, вместо того чтобы гнаться за защитой после того, как волатильность уже резко возросла.
Исторически сложилось так, что ETF, инвестирующие в волатильность, хорошо себя показывали в периоды повышенной рыночной напряженности, что делает их полезным дополнением к традиционным портфельным инвестициям, когда риски остаются высокими, а перспективы неопределенными, пишут аналитики Zacks.
ETF, инвестирующие в волатильность, для управления рисками
Ниже мы выделили несколько фондов, которые инвесторы могут рассмотреть для увеличения доли ETF, инвестирующих в волатильность.
iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX) стремится отслеживать динамику индекса S&P 500 VIX Short-Term Futures Index Total Return. Индекс предлагает доступ к ежедневной скользящей длинной позиции по фьючерсным контрактам VIX на первый и второй месяцы. ETN iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures взимает годовую комиссию в размере 0,89%.
ProShares VIX Short-Term Futures ETF (VIXY) стремится отслеживать динамику индекса S&P 500 VIX Short-Term Futures, который измеряет движение комбинации фьючерсов VIX и предназначен для отслеживания изменений ожиданий на один месяц вперед. ETF ProShares VIX Short-Term Futures идеально подходит для инвесторов, стремящихся получить выгоду от увеличения ожидаемой волатильности S&P 500. Фонд взимает годовую комиссию в размере 0,85%.
ProShares VIX Mid-Term Futures ETF (VIXM) стремится отслеживать динамику индекса S&P 500 VIX Mid-Term Futures Index, который измеряет движение комбинации фьючерсов на VIX и предназначен для отслеживания изменений ожиданий по VIX на пять месяцев вперед. ProShares VIX Mid-Term Futures ETF идеально подходит для инвесторов, стремящихся получить выгоду от увеличения ожидаемой волатильности S&P 500. Фонд взимает годовую комиссию в размере 0,85%.
Ссылки по теме:
Почему ставка на ETF волатильности гораздо рискованней, чем кажется