За прошедшие годы компании снизили акцент на выплате дивидендов, предпочитая сохранять больше денежных средств для реинвестирования в свой бизнес и выкупа акций. В сочетании с ростом цен на акции дивидендная доходность S&P 500 упала примерно до 1%. Это самый низкий уровень с 1800-х гг.
В результате инвестирование средств в ETF, отслеживающий S&P 500, в наши дни не принесет большого дивидендного дохода. Это делает Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) еще более привлекательным в настоящее время. Он предлагает гораздо более высокую дивидендную доходность, обеспечивая при этом высокую общую годовую доходность.
Значительно больший дивидендный доход
Schwab U.S. Dividend Equity ETF имеет простую стратегию. Он отслеживает индекс Dow Jones U.S. Dividend 100. Этот индекс призван измерять эффективность высокодоходных дивидендных акций с стабильной историей выплат дивидендов. Индекс отбирает компании на основе нескольких характеристик качества дивидендов, включая доходность, пятилетний темп роста дивидендов и финансовую устойчивость. Он включает в себя примерно 100 высокодоходных дивидендных акций и ежегодно пересматривает свой портфель, чтобы гарантировать наличие лучших высокодоходных дивидендных акций.
ETF выплачивает дивиденды каждый квартал. В настоящее время доходность фонда составляет 3,2% на основе выплат за последние 12 месяцев и текущей цены акций. Инвестирование $10 тыс в Schwab U.S. Dividend Equity ETF принесет около $320 годового дивидендного дохода при текущей доходности. Для сравнения, инвестирование $10 тыс в ведущий ETF S&P 500, такой как Vanguard S&P 500 Index Fund ETF (VOO), принесет всего около $100 дивидендного дохода в год при текущей доходности.
В портфеле Schwab U.S. Dividend Equity ETF наблюдается тенденция к ежегодному увеличению дивидендов. За последние пять лет дивиденды росли в среднем на 9,4% в год. Это быстрее, чем темпы роста дивидендов индекса S&P 500 за тот же период (6,3%). В результате дивидендные выплаты фонда должны продолжать расти:
Дивиденды — это лишь часть доходности
Schwab U.S. Dividend Equity ETF — это не только источник дивидендов. Фонд также исторически демонстрировал высокую общую доходность. Это связано с его двойной ориентацией на дивидендную доходность и рост. Исторически акции с растущими дивидендами демонстрировали самую высокую общую доходность среди акций, сформированных на основе дивидендной политики:
Для обеспечения устойчивого роста дивидендов компании необходимо стабильно наращивать прибыль. Рост прибыли, как правило, способствует долгосрочному росту стоимости акций. Рост стоимости акций, обусловленный ростом, наряду с увеличением дивидендного дохода, способствует повышению общей доходности акций с растущими дивидендами в долгосрочной перспективе.
Ориентация ETF Schwab U.S. Dividend Equity на акции с высокой дивидендной доходностью способствовала его высоким показателям роста на протяжении многих лет:
Фонд должен продолжать демонстрировать высокую общую доходность в будущем благодаря своей ориентации на акции, которые по-прежнему растут темпами выше среднего, отмечает The Mootley fool.
Ссылки по теме:
Дивидендные ETF выглядят привлекательно на фоне ускорения инфляции