Ожидается, что ETF, отслеживающие Nasdaq 100, претерпят изменения в конце этого месяца после специальной ребалансировки индекса, направленной на устранение чрезмерной концентрации его крупнейших компонентов.
Nasdaq 100 — это уникальный показатель динамики акций, ориентированных на рост, который служит базовым ориентиром для многочисленных финансовых продуктов, которые в совокупности содержат многие сотни миллиардов долларов в активах под управлением (AUM).
Индекс состоит из 100 крупнейших американских и международных нефинансовых компаний по рыночной капитализации, зарегистрированных на Nasdaq. В него входят компании из основных отраслевых групп, включая компьютерное оборудование и программное обеспечение, связь, онлайн торговлю и биотехнологии.
Nasdaq 100 подскочил на 37,4% с начала года (по состоянию на 7 июля) после оживления «торговли технологиями» в 2023 г, которое обусловлено менее агрессивной позицией Федерального резерва в отношении процентных ставок. В этой рискованной среде многие технологические компании с мега-капитализацией получили огромную прибыль на фоне энтузиазма по поводу потенциального скачка в возможностях искусственного интеллекта.
Однако ралли привело к большей концентрации среди крупнейших участников Nasdaq 100, что заставило поставщика индексов Nasdaq объявить о специальной ребалансировке, которая обеспечит соблюдение правил диверсификации.
Методология индекса гласит, что Nasdaq примет меры, если вес крупнейшей составляющей превысит 24% или если совокупный вес всех акций с индивидуальным весом выше 4,5% превысит 48%.
В то время как крупнейший компонент, Microsoft, имеет вес 12,9%, что значительно ниже порога для применения правил диверсификации, на семь крупнейших участников в настоящее время в совокупности приходится 51,2% от общего объема индекса. Это Microsoft (12,9%), Apple (12,5%), Alphabet (7,4%), Nvidia (7,0%), Amazon.com (6,9%) и Tesla (4,5%).
Согласно правилам ребалансировки вес этих составляющих будет пропорционально уменьшен, чтобы их совокупный вес в индексе не превышал 40%. Ожидается, что эти изменения будут реализованы до открытия рынка в понедельник, 24 июля 2023 года.
Крупнейшим ETF на Nasdaq 100 является Invesco QQQ Trust (QQQ) с активами под управлением $200 млрд. Фонд имеет коэффициент расходов 0,20%.
Ссылки по теме:
Этот ETF с высокой доходностью не инвестирует в банковский сектор