Published On: Вторник, 12 марта, 2024Categories: Аналитика, Инвестиции в ETF, Новости с картинкойViews: 88

По мнению Goldman Sachs, темпы обратного выкупа акций (buyback) компаниями  S&P 500, вероятно, увеличатся в этом году и в 2025 г. Это может усилить интерес инвесторов к PowerShares Buyback ETF (PKW).

Этот фонд, который следует за индексом Nasdaq US BuyBack Achievers, обеспечивает доступ к широкой корзине из 204 акций с сильными тенденциями выкупа акций. PKW также демонстрирует устойчивую динамику: за последние три года его доход составил 36,5%, при этом он легко превзошел индекс S&P 500 во время медвежьего рынка 2022 г.

PKW с активами $1,09 млрд, которому в декабре прошлого года исполнилось 17 лет, может снова обратить на себя внимание после того, как в 2023 г. активность по обратному выкупу замедлилась из-за слабого роста прибыли, и компании стремились сохранить больше денежных средств.

Катализаторы Buyback ETF PKW
В недавнем отчете стратеги Goldman Sachs Дэвид Костин и Кормак Коннерс прогнозируют, что компании из индекса S&P 500 выкупят свои акции на сумму $925 млрд в этом году, что на 13% больше, чем в 2023 г. Для инвесторов, рассматривающих PKW, важным является тот факт, что Goldman прогнозирует, что в 2025 г. объёмы обратного выкупа вырастут ещё на 16% и превысят $1 трлн.

Однако не все программы обратного выкупа одинаковы, и компании не обязаны по закону выполнять какие-либо или все объявленные планы выкупа. Эти моменты подчеркивают актуальность PKW, поскольку базовый индекс ETF требует, чтобы компоненты сокращали количество своих акций в обращении на 5% за 12 месяцев до включения в индекс.

Другими словами, в PKW существует барьер для входа. И это работает на благо инвесторов, поскольку гарантирует, что компоненты портфеля ETF не просто объявляют об обратном выкупе, но и что эти компании фактически выкупают свои собственные акции и делают это ради размера.

«В последние месяцы инвесторы вознаграждали компании за выкуп акций чаще, чем за другие виды использования денежных средств», — сообщает Goldman Sachs.

Благодаря методологии взвешивания индекса PKW не зависит от сектора. Одним из результатов этого является то, что несколько активов ETF появляются в популярной корзине обратного выкупа Goldman. В число этих названий входят Centene (CNC) и McKesson (MKC). Это два крупнейших компонента  ETF в сфере здравоохранения, и в совокупности они составляют более 4% активов фонда.

PKW распределяет всего 8,66% своего веса на энергетический сектор, но эта группа представляет активный сектор для усилий по выкупу акций. Marathon Oil (MRO) и Valero (VLO) — две энергетические компании в корзине обратного выкупа Goldman. Они также являются двумя энергетическими холдингами PKW и в совокупности владеют более чем 2% активов ETF, пишет etftrends.com.

Ссылки по теме:

Рекордный уровень buy back заставляет обратить внимание на этот ETF

Последние новости

1604, 2024

Гонконг одобряет спотовые ETF на биткоин и эфир

Вторник, 16 апреля, 2024|Комментарии к записи Гонконг одобряет спотовые ETF на биткоин и эфир отключены

Регуляторы Гонконга в понедельник не только расчистили путь для спотового ETF на биткоин, но и фонд на эфир. […]

1604, 2024

MCHI, ASHR: экономика Китая в 1 кв. росла быстрее, чем ожидалось

Вторник, 16 апреля, 2024|Комментарии к записи MCHI, ASHR: экономика Китая в 1 кв. росла быстрее, чем ожидалось отключены

Экономика Китая в первом квартале росла быстрее, чем ожидалось, показали официальные данные, опубликованные во вторник Национальным бюро статистики Китая. Валовой внутренний продукт в период с января по март вырос на 5,3% по сравнению с годом [...]

1504, 2024

XRT, RTH: розничные продажи в США выросли выше прогнозов

Понедельник, 15 апреля, 2024|Комментарии к записи XRT, RTH: розничные продажи в США выросли выше прогнозов отключены

Розничные продажи выросли на 0,7% в прошлом месяце, сообщило Бюро переписи населения Министерства торговли США. Данные за февраль были пересмотрены в сторону повышения и показали восстановление продаж на 0,9%, что стало самым большим приростом чуть [...]

Поделиться страницей

Поделиться страницей