Крупнейший в мире управляющий активами BlackRock уведомил акционеров о намерении закрыть два биржевых фонда, владеющих российскими ценными бумагами, после падения их стоимости в результате вторжения в Украину.
В начале марта была приостановлена торговля iShares European-listed Russia ETF (CSRU) зарегистрированным в Европе, и BlackRock iShares MSCI east Europe ETF (IEER), в котором доля российских акций до вторжения составляла 67%.
23 февраля, за день до нападения России на Украину, активы под управлением CRSU составляли $215 млн, в то время как IEER владел активами на сумму $128 млн.
Ценообразование ориентированных на Россию ETF, зарегистрированных в Европе и США, стало крайне неустойчивым в дни после вторжения в Украину, когда Московская фондовая биржа была закрыта. Цены на акции российских компаний, прошедших перекрестный листинг на международных рынках, также упали почти до нуля.
Волатильность побудила фондовые биржи в Лондоне, Нью-Йорке и по всей континентальной Европе прекратить торги российскими ETF в начале марта, не оставив инвесторам возможности выйти из позиций.
BlackRock заявила в пятницу, что он «действовала в интересах акционеров», закрывая два ETF, поскольку значительная часть российских ценных бумаг в настоящее время все еще не продается иностранными инвесторами.
BlackRock намерена вернуть акционерам любую чистую выручку от реализации нероссийских активов в IEER примерно 27 июня.
Тем не менее, российские ценные бумаги, хранящиеся как в IEER, так и в CSRU, останутся в фондах до тех пор, пока «возможно, практически осуществимо и целесообразно» ликвидировать каждую из позиций упорядоченным и управляемым образом, заявили в BlackRock.
iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS), зарегистрированный в Нью-Йорке, также остается приостановленным, но пока не сообщается, будет ли он закрыт навсегда.
Иностранные инвесторы — от пенсионных фондов до хедж-фондов — владели российскими активами на сумму около $170 млрд на конец 2021 г., но большая часть этого капитала была уничтожена, и восстановить любую остаточную стоимость будет крайне проблематично.
Россия вряд ли сможет возобновить участие в мировых финансовых рынках в течение многих лет, поскольку все большее число правительств теперь полны решимости добиться, чтобы Москва заплатила высокую цену за разрушения, которые она причинила на значительной части Украины, пишет FT.
Три других управляющих активами — Danske, Nordea и Jupiter — предприняли шаги по окончательному закрытию активно управляемых фондов, которые были сильно подвержены влиянию активов из России.
Другие управляющие , в том числе JPMorgan, Amundi, UBS, BNP Paribas, Abrdn, Schroders и Pictet, после вторжения заморозили активно управляемые фонды, ориентированные на Россию, но не подтвердили, будут ли эти они закрыты навсегда.
Ссылки по теме:
Российские ETF в США падают в автономной режиме
Биржи по всему миру останавливают торги российскими ETF