ETF в категории диверсифицированных фондов развивающихся рынков не получают таких высоких оценок, как их аналоги в категориях крупных инвестиционных фондов США или зарубежных крупных инвестиционных фондов. ETF развивающихся рынках, отслеживающие широкие рыночные индексы, получают средние рейтинги основных процессов, в то время как рейтинги процессов их аналогов в США и на развитых рынках часто оказываются выше среднего, а иногда даже высокими.

Во многом это объясняется тем, что это одна из немногих категорий, где активные управляющие продемонстрировали преимущество. ETF развивающихся рынков также сталкиваются с уникальными рисками, которые в значительной степени отсутствуют на развитых рынках. Геополитические риски, такие как война между Россией и Украиной или китайские компании, подвергшиеся санкциям, — это два примера, которые всплыли в последние годы. Кроме того, правительства некоторых стран имеют возможность влиять на основной бизнес для достижения политических целей, которые не всегда выгодны акционерам.

Но есть несколько хороших вариантов отслеживания индексов, которые стоит рассмотреть в долгосрочной перспективе.

3 отличных ETF для развивающихся рынков на 2024 год
iShares MSCI Emerging Markets Min Vol Factor ETF (EEMV)
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO)
и iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG)

Первым ETF развивающихся рынков является  iShares MSCI Emerging Markets Min Vol Factor ETF (EEMV) с серебряным рейтингом.

Он по-прежнему подвержен геополитическим рискам и потенциальному вмешательству правительства, но это позволяет снизить некоторые риски, систематически ориентируясь на менее рискованные акции и комбинируя их таким образом, чтобы снизить волатильность. Лучше всего рассматривать эту стратегию как менее чувствительную к взлетам и падениям рынка. Это означает, что во время спадов он, как правило, опережает более широкий спектр развивающихся рынков, но, скорее всего, будет демонстрировать более низкие показатели во время роста рынков.

В долгосрочной перспективе эти отличия, как правило, стираются. На данный момент общая долгосрочная доходность компании сопоставима с индексом развивающихся рынков MSCI. А последовательность, с которой компания придерживается ожидаемых показателей, служит хорошим предзнаменованием для ее будущих показателей с поправкой на риски.

Следующие два ETF на сегодняшний день во многом схожи, но с одним важным отличием. ETF развивающихся рынков Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) и iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) оба охватывают весь спектр развивающихся рынков с расходами менее 10 базисных пунктов в год.

Несмотря на эти сходства, каждый ETF применяет несколько иной фильтр к рынкам, которые он классифицирует как развивающиеся. VWO делает ставку на корейские акции, поскольку отслеживает индекс FTSE, который относит Южную Корею к развитым рынкам. В то же время IEMG включает корейские акции, поскольку они соответствуют критериям MSCI для развивающихся рынков.

Важно понимать, что ни один из ETF не лучше другого. Оба являются отличными долгосрочными вариантами. Но незначительные различия в классификации стран крайне важно учитывать, особенно при составлении портфеля. Это означает, что VWO следует сопоставлять с ETF, который отслеживает индекс FTSE, а IEMG будет лучше всего работать с ETF, который отслеживает индекс MSCI. Это предотвратит перевес или недооценку таких стран, как Южная Корея, в вашем более широком инвестиционном портфеле и поможет вам максимально использовать их потенциал диверсификации, считают аналитики Morningstar.

Ссылки по теме:

ETF развивающихся рынков переживают глобальные изменения

Трейдеры предпочитают ETF развивающихся рынков, не включающие Китай

Почему следует обратить внимание на ETF развивающихся рынков