Уровень потребительской инфляции в США снизился до 4% в мае 2023 г, что стало самым низким показателем с марта 2021 г. и немного ниже ожиданий рынка в 4,1%. Это было вызвано главным образом снижением цен на энергоносители, преимущественно на бензин и электроэнергию. Базовая ставка, которая исключает такие товары, как продукты питания и энергоносители, замедлилась до 5,3%, самого низкого уровня с ноября 2021 г.
Расходы на энергоносители упали на 11,7%, в то время как продовольственная инфляция замедлилась до 6,7%. Также наблюдался меньший рост цен — на 4,7% на новые транспортные средства, на 3,5% на одежду, на 8,0% на жилье и на 10,2% на транспортные услуги. Стоимость медицинских услуг снизилась на 0,1%. На последовательной основе потребительские цены выросли на 0,1% в мае.
Для инвесторов разворачивающийся инфляционный сценарий открывает некоторые возможности. Замедление инфляции может ослабить опасения по поводу быстрой последовательности повышений процентных ставок, что может быть выгодно для фондовых рынков. С другой стороны, в некоторых секторах продолжает наблюдаться рост цен, что указывает на потенциальные области для инвестирования.
На этом фоне аналитики Zacks выделили несколько отраслевых ETF, которые должны вырасти в ближайшей перспективе.
Вот эти фонды:
Потребительские товары – Consumer Staples Select SPDR (XLP)
Продовольственный индекс вырос на 0,2% в мае, а индекс «Еда дома» последовательно вырос на 0,1% (по сравнению со снижением на 0,2% в прошлом месяце). Три из шести основных индексов продовольственных групп продуктовых магазинов выросли в мае. Индекс «Еда вдали от дома» также вырос на 0,5%.
Zacks Rank #2 Consumer Staples Select SPDR (XLP) рассчитан на отслеживание индекса сектора выбора потребительских товаров. Напитки, товары для дома, розничная торговля продуктами питания и основными товарами первой необходимости — это четыре ведущие отрасли в фонде.
Недвижимость – Kelly Residential & Apartment Real Estate ETF (RESI)
Согласно данным MacroMicro, жилье составляет 32,77% от индекса потребительских цен, из которых 7,8% приходится на арендную плату и 23,68% — на частное жилье. Индекс жилья вырос на 0,6% за месяц после роста на 0,4% в апреле. Индекс арендной платы вырос на 0,5% в мае, как и индекс эквивалентной арендной платы владельцев. Индекс жилья вдали от дома вырос на 1,8% в мае, даже после снижения на 3,0% в апреле.
Таким образом, ETF RESI должен выиграть. Базовый стратегический индекс сектора жилой и многоквартирной недвижимости — это основанный на правилах индекс, который состоит из компаний, зарегистрированных на бирже в США и Канаде, занимающихся многоквартирными домами, домами для сдачи в аренду на одну семью, студенческим жильем или промышленными домами. Доходность фонда составляет 6,02% годовых.
Транспорт – SPDR S&P Transportation ETF (XTN)
Транспортный индекс последовательно подскочил на 0,8% в мае после снижения на 0,2% в апреле. Индекс вырос на 10,2% в годовом исчислении. Индекс тарифов авиакомпаний вырос на 3,0% в мае после снижения на 2,6% в апреле. SPDR S&P Transportation ETF XTN имеет рейтинг Zacks #2. Грузоперевозки занимают около 40% фонда, за ними следуют авиакомпании и Air Freight & Logistics.
Товары для медицинского обслуживания – iShares Dow Jones Medical Devices (IHI)
Индекс товаров медицинского назначения вырос на 0,6% последовательно в мае после роста на 0,5% в апреле. Этот индекс вырос на 4,4% в годовом исчислении. На медицинское оборудование фонда (Zacks Rank #2 (покупка) уходит около 80% средств фонда.