В условиях отсутствия прогресса в возобновленных дипломатических переговорах между Вашингтоном и Тегераном, а также растущей напряженности в вопросе контроля над Ормузским проливом, становится все более вероятным, что цены на нефть останутся высокими в ближайшем будущем.
Американский эталонный сорт нефти, West Texas Intermediate (WTI), вырос примерно на 10,88% за последние пять торговых сессий, в то время как мировой эталонный сорт, Brent, преодолел отметку в $100 за баррель и подорожал примерно на 11,09% за тот же период, согласно данным OilPrice.com.
Оптимизм в отношении скорого возобновления дипломатических переговоров между США и Ираном представляется ограниченным. Поскольку Соединенные Штаты сохраняют военно-морскую блокаду, а Тегеран не проявляет немедленной готовности вернуться к переговорам, напряженность остается высокой, что практически парализует движение через Ормузский пролив, как сообщает Yahoo Finance.
Закрытие Ормузского пролива, одного из важнейших транзитных пунктов для нефти в мире, через который проходит почти пятая часть мирового объема поставок, продолжает создавать значительные риски для поставок и поддерживать высокие цены. Конфликт спровоцировал то, что глава Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бироль назвал «худшим энергетическим кризисом», с которым когда-либо сталкивался мир, согласно цитате по Reuters.
По словам Денниса Кисслера из BOK Financial Securities Inc., как цитирует его вышеупомянутая статья Yahoo Finance, в условиях тупиковой ситуации между США и Ираном нефтяные рынки, похоже, склоняются к росту, а длительные перебои в Ормузском проливе, вероятно, усилят повышательное давление.
Высокие цены на нефть сохранятся
Ожидается, что ограничения поставок будут поддерживать высокие цены на нефть. Глава МЭА также отметил, что восстановление утраченного производства на Ближнем Востоке может занять до двух лет, и предупредил, что рынки, возможно, недооценивают риски длительного сбоя в Ормузском проливе, как цитирует его статья в Reuters.
По данным FXEmpire, цены на нефть продолжают расти, чему способствуют зашедшие в тупик переговоры между США и Ираном и растущие опасения по поводу поставок. Частичное нарушение потоков через Ормузский пролив создает высокие риски для поставок, что способствует поддержанию устойчивого уровня цен.
Как цитируется в вышеупомянутой статье FXEmpire, цены на нефть остаются стабильными, поскольку сохраняются риски для поставок, а напряженность вокруг Ормузского пролива держит рынки в напряжении. Сильные сигналы спроса и бычий технический анализ WTI и Brent указывают на восходящий тренд.
За пределами Ормузского пролива: структурные риски для поставок будут поддерживать высокие цены на нефть
Даже если Ормузский пролив откроется, цены на нефть, вероятно, останутся высокими, а снижение предложения, как ожидается, будет ограниченным. Хотя движение судов может постепенно вернуться к уровню, близкому к доконфликтному, полная нормализация представляется маловероятной, поскольку повреждения критически важной энергетической инфраструктуры на Ближнем Востоке продолжают оказывать давление на добычу. Как подчеркивает МЭА, восстановление потерянной региональной добычи может занять до двух лет.
Более того, даже возвращение к нормальным транспортным потокам вряд ли произойдет быстро. Для восстановления потоков через узкий водный путь до доконфликтного уровня могут потребоваться месяцы, если не больше. Согласно Reuters, темпы нормализации транспортных потоков будут зависеть не только от дипломатии, но и от логистических проблем, страхового покрытия, динамики фрахта и готовности судовладельцев вернуться на этот маршрут.
Заслуживающие внимания энергетические ETF
Вместо того чтобы реагировать на краткосрочную волатильность, вызванную новостями, инвесторам, возможно, лучше сохранять оптимистичный настрой в отношении цен на нефть и оставаться в энергетических ETF, чтобы извлечь выгоду из более высокой цены в долгосрочной перспективе.
Инвесторы могут рассмотреть Energy Select Sector SPDR ETF (XLE), Vanguard Energy ETF (VDE), SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP).
Эти ETF, инвестирующие в добывающие компании, выросли от 26% до 33% с начала года.
Со средним объемом торгов за месяц в 55,85 млн акций, XLE является наиболее ликвидным вариантом, предлагая инвесторам более легкий вход и выход, минимизируя при этом риски значительных колебаний цен, что идеально подходит для активных торговых стратегий.
XLE собрал активы на сумму $38,56 млрд, что является крупнейшим показателем среди других вариантов. Что касается годовой комиссии, XLE является самым дешевым вариантом, взимая 0,08%, подходящим для долгосрочных инвестиций.
Между тем, лидером роста среди немаржинальных фондов акций сектора за этот ростом 46% период является VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH) . Он инвестирует в акции нефтесервисных компаний.
Ссылки по теме:
Динамика ETF энергетического сектора на фоне резкого скачка цен на нефть