С начала 2023 г. компании, занимающиеся добычей биткоинов, показали больший рост по сравнению с ростом самой ценной криптовалюты в мире (BTC). Остался ли у них потенциал роста?
Криптовалюта выросла примерно на 84% в этом году (по состоянию на 10 июля 2023 г.). Между тем, Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI), Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ), Invesco Alerian Galaxy Crypto Economy ETF (SATO) и Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ) прибавили в этом году около 244,8%, 172,2%, 161,4% и 124,8% соответственно. (по состоянию на 10 июля 2023 г.).
Это расхождение в ценовых показателях в первую очередь связано с менее ястребиной реакцией ФРС, которая способствовала росту акций майнеров. Увеличение комиссий за транзакции, интерес известных эмитентов к запуску биткоин-ETF также послужили драйверами роста этих акций. Ключевую роль также сыграл бета-эффект заемного капитала, который имеет тенденцию повышать акции майнинговых компаний больше, чем базовый актив.
Однако вероятность повышения процентных ставок заставила инвесторов задуматься о том, смогут ли акции этого сегмента криптоиндустрии сохранить свою восходящую траекторию во второй половине года. Давайте копнем немного глубже, предлагают аналитики Zacks.
Опасения по поводу более высоких ставок влияют на крипто-акции
Усилия ФРС по сдерживанию инфляции за счет повышения процентных ставок вызвали неопределенность в отношении активов с высоким риском, таких как цифровые валюты. За последнюю неделю биткоин оставался почти неизменным. Хотя это снижение может быть краткосрочной коррекцией, устойчивый рынок труда США усиливает ожидания повышения ставок, вызывая тревогу в отношении будущего криптовалюты.
Верхушка айсберга
Blackrock, WisdomTree и Invesco планируют запустить биткоин-ETF: Подача заявок на спотовые ETF известными управляющими активами вызвала растущий интерес к криптовалютам со стороны институциональных и корпоративных клиентов. В то время как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) долгое время (уже десять лет) отказывала в создании спотового биткоин-ETF, подача заявок представляет собой значительный шаг на пути к широкому распространению. Планы крупнейшего в мире управляющего активами BlackRock в июне повлияли на все киберпространство. Две другие крупные инвестиционные компании теперь присоединились к очереди, WisdomTree и Invesco.
Традиционные финансовые гиганты исследуют криптопространство: в том числе, Charles Schwab, Fidelity и Citadel Securities, которые объединились для запуска EDX Markets, платформы обмена криптовалютами. EDX Markets, которые столкнулись с задержками из-за неопределенности регулирования, наконец-то перечислили основные криптовалюты, такие как биткоин, эфир, лайткоин и биткоин-кэш.
Институциональное внедрение: такие учреждения, как JPMorgan и Goldman Sachs, которые раньше выступали против виртуальных валют, начали внедрять их в свои системы. Это признак растущего признания среди институциональных инвесторов.
Благоприятные условия? Хотя позиция SEC в отношении криптовалюты до сих пор была неблагоприятной, одновременные усилия по запуску ETF от зарегистрированных эмитентов вызвали слухи о том, что такие инициативы могут заставить законодательные учреждения задуматься, как их классифицировать и регулировать.
Позитивный прогноз для компаний, занимающихся добычей биткоинов: акции компаний, занимающихся добычей биткоинов, имеют хорошие возможности для роста. Майнинговые компании предпринимают шаги по расширению, увеличивая скорость хеширования и планируя приобрести больше машин для майнинга. К таким компаниям относятся Hut 8 Mining, Riot Platforms и Cleanspark. Фактически, скорость хэширования биткойнов достигла нового исторического максимума на фоне ослабления цен.
В ожидании 2024 года: халвинг, которые происходят примерно каждые четыре года, снижают вознаграждение за майнинг вдвое. Возникшая в результате нехватка недавно добытых BTC исторически играла решающую роль в росте цен. По мере того, как приближается событие халвинга, трейдеры затягивают пояса для нового цикла. Таким образом, существует высокая вероятность восходящего импульса для биткоина.
Более дешевая оценка: в прошлом году биткоин потерпел крах, поскольку рост ставок повлиял на спекулятивные инвестиции и инвестиции в рост. Это помогло криптоблоку прийти в норму со всей силой.
Параметр устойчивости: криптовалюты продвигаются как экологически чистые инвестиции. В последнее время в моде вопросы устойчивого развития, поскольку глобальный инвестиционный мир обеспокоен изменением климата, пишет Zacks.
Ссылки по теме: