Инфляция в США ускорилась в июне, что свидетельствует о раннем влиянии новых пошлин. Индекс потребительских цен вырос на 2,7% в годовом исчислении, по сравнению с ростом на 2,4% в мае, и достиг самого высокого уровня с самыми быстрыми темпами с февраля. В месячном исчислении инфляция выросла на 0,3% по сравнению с ростом на 0,1% в предыдущем месяце.
Согласно правительственным данным, введенные президентом Дональдом Трампом пошлины повышают стоимость товаров повседневного спроса, таких как одежда, мебель и бытовая техника. Без учета волатильности цен на продукты питания и энергоносители так называемые базовые цены выросли до 2,9%.
Рост инфляции совпадает с масштабными пошлинами, введенными администрацией Трампа: всеобъемлющий 10%-ный сбор на весь импорт, 50%-ные пошлины на сталь и алюминий, 30%-ные на китайские товары и 25%-ные на импортные автомобили. Трамп также пригрозил ввести новые 30%-ные пошлины на импорт из Европейского союза с 1 августа. Эти пошлины негативно сказываются на потребительских ценах. Цена на бензин выросла на 1% с мая по июнь, цены на продукты питания – на 0,35%, а цены на бытовую технику растут третий месяц подряд.
Несколько крупных компаний, включая Walmart, Nike и Mitsubishi, признали, что перекладывают более высокие издержки на потребителей. Некоторые компании отложили рост цен в начале этого года, создав запасы, но теперь этот резерв сокращается.
Аналитики Zacks полагают, что при таком сценарии инвестирование в дивиденды представляется жизнеспособной стратегией по нескольким причинам:
Получение дохода: Одним из основных преимуществ инвестирования в дивиденды является стабильный поток дохода, получаемого за счет дивидендных выплат. Даже если рынок волатильнен из-за торговой ситуации и неопределенности в отношении ФРС, акции, выплачивающие дивиденды, могут обеспечить стабильный поток дохода.
Потенциал роста дивидендов: Компании с устойчивой историей роста дивидендов могут продолжать увеличивать их с течением времени, что может помочь компенсировать влияние роста процентных ставок. Как правило, это солидные, прибыльные компании, обладающие финансовой гибкостью для увеличения дивидендов даже в периоды экономических спадов. Их способность увеличивать дивиденды может быть признаком финансового благополучия, что может обеспечить определённый уровень защиты в условиях нестабильного рынка.
Защитный характер: акции, выплачивающие дивиденды, часто встречаются в секторах, считающихся «защитными», таких как коммунальные услуги, товары первой необходимости и здравоохранение. Эти секторы могут лучше пережить экономические спады, поскольку производят товары и услуги первой необходимости, востребованные независимо от экономической ситуации. Следовательно, они могут обеспечить определённый уровень стабильности портфеля, если есть опасения по поводу потенциальных экономических последствий будущих повышений ставок.
Доходность, получаемая за счёт сложного процента: реинвестирование дивидендов может значительно усилить эффект сложного процента и привести к экспоненциальному росту в долгосрочной перспективе.
Хеджирование от инфляции: акции, выплачивающие дивиденды, также могут служить средством хеджирования от инфляции. Компании, которые могут переложить возросшие издержки на клиентов, могут поддерживать или даже увеличивать свою прибыльность в периоды инфляции, что может способствовать их способности выплачивать дивиденды.
ETF, на которые стоит сделать ставку
Хотя на рынке представлено несколько фондов, мы выделили пять ETF с прочным рейтингом Zacks № 1 (активная покупка) или 2 (покупать), которые обещают превосходную доходность в текущих рыночных условиях.
Vanguard Dividend Appreciation IndexFund (VIG) — крупнейший и самый популярный ETF в сфере дивидендов с активами под управлением в размере $93 млрд и средним дневным объемом торгов 804 тыс. Фонд отслеживает индекс S&P U.S. Dividend Growers, который включает акции компаний, демонстрирующих динамику роста дивидендов. В корзине ETF Vanguard Dividend Appreciation 337 акций, а годовая комиссия составляет 5 базисных пунктов. Фонд занимает 1-е место в рейтинге Zacks ETF.
Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) предоставляет доступ к акциям с высокой дивидендной доходностью, отслеживая индекс FTSE High Dividend Yield. Его активы составляют $61,8 млрд, а средний объем торгов составляет 1,1 млн акций в день. Vanguard High Dividend Yield ETF включает 582 акции в своей корзине и взимает 6 базисных пунктов годовых комиссий. Фонд занимает 1-е место в рейтинге Zacks ETF.
iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) предоставляет доступ к акциям 397 компаний с историей устойчивого роста дивидендов, отслеживая индекс Morningstar US Dividend Growth. Активы под управлением фонда составляют $32,5 млрд, а объем торгов составляет около 1,5 млн акций. DGRO взимает комиссию в размере 8 базисных пунктов в год и занимает первое место в рейтинге Zacks ETF.
SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD) обеспечивает доступ к акциям с высоким уровнем дивидендного дохода и возможность прироста капитала, отслеживая индекс S&P 500 High Dividend. В портфеле фонда 77 акций, основные активы фонда — недвижимость, коммунальные услуги, финансовый сектор и товары народного потребления. Портфель SPDR S&P 500 High Dividend ETF имеет активы под управлением в размере $7 млрд и средний объем торгов составляет 1,2 млн акций. Годовая комиссия составляет 7 базисных пунктов, а ETF занимает 2-е место в рейтинге Zacks.
Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) предлагает инвестиции в 103 высокодивидендные американские компании, которые имеют историю стабильных выплат дивидендов, подкрепленную фундаментальной устойчивостью, основанной на финансовых коэффициентах, и высокой ликвидностью. Это легко сделать, отслеживая индекс Dow Jones U.S. Dividend 100. Годовая комиссия за Schwab U.S. Dividend Equity ETF составляет 6 базисных пунктов.
Ссылки по теме:
Аналитики рекомендуют ETF на 2-ое полугодие
Высокие дивиденды и впечатляющий рост
ETF с высокими дивидендами идут нарасхват