Потребление электроэнергии центрами обработки данных, по прогнозам, превысит 1000 тераватт-часов к 2030 году со всего лишь 460 ТВт-часов в 2024 г. и составит 10% от общего потребления электроэнергии в США.
ETF коммунальных предприятий, такие как Virtus Reaves Utilities ETF (UTES), First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund (GRID) и First Trust Utilities AlphaDEX Fund (FXU), имеют хорошие возможности для получения выгоды не только от спроса на электроэнергию, но и от всех сопутствующих эффектов продолжающегося быстрого развития инфраструктуры для их поддержки.
Эти фонды коммунальных предприятий больше не являются синонимом скуки и дохода пенсионеров. Новая история заключается в том, что в третьем квартале 2025 г. сектор показал рост прибыли на 23,1%, что сделало его третьим самым быстрорастущим сектором. State Street назвала это «новой эрой роста», пишет 247wallst.com.
К сожалению, весь этот рост всё ещё ускользает от внимания инвесторов, которые считают, что акции коммунальных предприятий просто компенсируют потерянную прибыль или являются скучными. Таким образом, большинство ETF, инвестирующих в коммунальные предприятия, остаются недооцененными.
Почему именно эти три фонда могут принести более значительную прибыль.
UTES — один из наиболее привлекательных вариантов для покупки, не будучи обремененным убыточными активами. Этот ETF активно управляется, и это положительный момент, поскольку лучшие возможности в суперцикле спроса на ИИ распределены неравномерно по сектору коммунальных услуг. В активных ETF команды управляющих выбирают акции за вас, и этот фонд напрямую играет на том, что он называет «суперциклом спроса на электроэнергию».
Virtus Reaves Utilities ETF фокусируется на ИИ, электромобилях и возвращении производства в США. Все они имеют солидный потенциал, особенно электромобили, если цены на нефть продолжат расти, процентные ставки в конечном итоге снизятся, и это сделает их более привлекательными.
Этот ETF имеет небольшую дивидендную доходность в 1,34% и комиссию за управление в 0,49%. Годовая доходность UTES в 34% более чем компенсирует этот недостаток.
First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund (GRID) не инвестирует в сами коммунальные предприятия, а покупает акции компаний, которые модернизируют сами электросети. Этот ETF значительно выигрывает от развития электросетей, поскольку спрос на ИИ продолжает расти.
За последний год GRID вырос на 44%. Вы получаете низкую дивидендную доходность в 0,92% и комиссию за управление в 0,56%, но прирост капитала был выдающимся.
Исторически ETF показывал посредственные результаты, но в последние несколько месяцев он начал стремительно расти благодаря неуклонному спросу на электроэнергию.
Ожидается, что спрос будет продолжать расти в ближайшие годы и десятилетия по мере роста экономики в целом. 2020-е годы станут взрывными для этого сектора, поэтому это отличный способ получить к нему доступ.
Здесь нет акций исключительно коммунальных предприятий. 62% акций относятся к промышленному сектору. Это скорее плюс, чем минус, поскольку эти компании по-прежнему получают выгоду от развития электросетей, а отдельные акции, которые вы получаете из этого фонда, — это сильные, малоизвестные варианты.
First Trust Utilities AlphaDEX Fund (FXU) инвестирует в акции коммунального сектора и за последний год показал впечатляющую доходность в 25,7%. При этом дивидендная доходность составила 2,06%.
Портфель здесь более концентрирован, но ориентирован на правильные типы акций коммунальных предприятий. FXU не сосредотачивается на каком-то одном конкретном подсекторе и берет на себя самые крупные компании всего коммунального сектора. Более того, ни одна из них не получает слишком большой доли рынка. FXU не просто взвешивает крупнейшие коммунальные компании по рыночной капитализации. Вместо этого он следует подходу AlphaDEX от First Trust, который отбирает и взвешивает активы, используя показатели роста и стоимости, чтобы выявить акции, которые могут превзойти более традиционные пассивные индексы.
Главным активом является Edison International (EIX) с долей 4,6%, а остальные пять активов имеют долю чуть более 4%. Весь ETF включает всего 42 актива.
Это создало довольно впечатляющий фонд, который также обеспечивает дивидендную доходность в 2,06%. Недостатком для меня является комиссия за управление в размере 0,61%, но доходность с лихвой компенсирует это, и FXU остается одним из самых конкурентоспособных фондов, которые можно приобрести сегодня.
Ссылки по теме:
Коммунальный сектор опережает S&P 500 на фоне роста спроса на электроэнергию
ETF коммунального сектора может помочь снизить волатильность портфеля