На фоне того как на фондовом рынке происходит перетягивание каната между быками и медведями, создавая неопределенность, ETF с низкой волатильностью помогут справится с турбулентностью. Политика ФРС, страхи перед рецессией и неоднозначные экономические данные являются основными факторами, толкающими рынки вверх или вниз.
Инвесторы, стремящиеся продолжать вкладывать в акции, могут рассмотреть ETF с низкой волатильностью. Эти фонды могут оказаться надежным вариантом на текущем нестабильном рынке.
ETF с низкой волатильностью могут опережать более широкий рынок в медвежьих условиях или в неопределенной среде, обеспечивая значительную защиту портфеля. Это связано с тем, что эти фонды включают более стабильные акции. Кроме того, они делают акцент на защитные сектора, которые обычно имеют более высокую дивидендную доходность, чем более широкие рынки, пишут аналитики Zacks.
Макротренды
Беспокойство по поводу рецессии усилилось с последними данными, указывающими на замедление темпов роста экономики. В марте производственная активность в США упала до самого низкого уровня почти за три года. Рост активности в секторе услуг США также замедлился больше, чем ожидалось, в то время как показатель цен, уплачиваемых предприятиями сферы услуг, упал до самого низкого уровня почти за три года. Розничные продажи в марте также упали больше, чем ожидалось, поскольку потребители сократили покупки автомобилей и других дорогих товаров.
Замедление крупнейшей экономики мира может подтолкнуть мировую экономику к рецессии. Международный валютный фонд предупредил, что риск рецессии для стран с развитой экономикой вырос после банкротства банков в США и Европе, и ухудшил прогноз глобального роста в этом году.
Несмотря на слабые данные и ослабевающие опасения банков, ожидается, что ФРС повысит процентные ставки еще на 25 базисных пунктов на заседании по вопросам политики в следующем месяце. С другой стороны, замедление инфляции и ослабление рынка труда подпитывали оптимизм в отношении того, что ФРС может приближаться к концу своего агрессивного цикла повышения процентных ставок.
ETF для рассмотрения
iShares MSCI USA Minimum Volatility ETF (USMV) предлагает доступ к акциям, которые исторически снижались меньше, чем рынок во время спадов, отслеживая индекс минимальной волатильности MSCI USA. В его корзине 164 акции, ни одна из которых не составляет более 1,6% активов. Здравоохранение занимает первое место с 20,2%, а информационные технологии, потребительские товары и финансы замыкают следующие три строчки.
ETF iShares MSCI USA Min Vol Factor с активами под управлением в размере $29,2 млрд взимает 15 базисных пунктов в годовых комиссионных и торгуется со средним ежедневным объемом в 3 млн акций.
IPowerShares S&P 500 Low Volatility ETF (SPLV) предоставляет доступ к акциям с самой низкой реализованной волатильностью за последние 12 месяцев. Он отслеживает индекс низкой волатильности S&P 500 и содержит 102 ценные бумаги в своей корзине. ETF Invesco S&P 500 с низкой волатильностью широко распространен в различных секторах, включая коммунальные услуги, потребительские товары, здравоохранение и финансы, каждый из которых подвергается двузначным рискам.
Invesco S&P 500 Low Volatility ETF накопил 10 миллиардов долларов в своей базе активов и торгуется в солидном объеме около 3 миллионов акций в среднем. Он взимает 25 базисных пунктов в год.
SPDR SSGA US Large Cap Low Volatility Index ETF (LGLV) следует за индексом SSGA US Large Cap Low Volatility Index, в котором используется основанный на правилах процесс, направленный на увеличение подверженности акциям с низкой волатильностью. В его корзине 151 акция, в том числе ключевые активы в сфере финансов, промышленности, недвижимости и коммунальных услуг.
Имея активы под управлением в размере $676,9 млн. взимает 12 базисных пунктов в годовых комиссионных и торгует в среднем около 18 тыс. акций в день.
