Инвесторы вложились в ETF на Tesla Inc. (TSLA), на фоне того как акции производителя электромобилей рухнули в последние недели, но на горизонте маячат ключевые данные о продажах компании, что может усугубить ситуацию.
Снижение ошеломляет. В понедельник, 10 марта, акции Tesla упали на 15%, что стало самым большим падением за одну сессию за пять лет. С начала года акции упали на 45%, а с пикового значения в декабре они упали на ошеломляющие 54%.
Причин падения акций Tesla две. Во-первых, более широкий фондовый рынок отступил, поскольку торговая война президента Трампа подогревает опасения по поводу экономики и корпоративных доходов.
Но проблемы Tesla также касаются конкретной компании. Тесная связь генерального директора Илона Маска с администрацией Трампа оттолкнула многих потребителей, что привело к падению спроса на ее автомобили.
Падение продаж
Последние данные рисуют уродливую картину. Продажи автомобилей Tesla в Германии и Австралии упали на 76% и 66% соответственно в феврале. Значительное падение продаж также было зарегистрировано в Европе и даже в Китае, где конкуренция с местными автопроизводителями является жесткой.
Роль Маска в администрации Трампа, включая его участие в Департаменте эффективности правительства и его предполагаемую симпатию к России в ее конфликте с Украиной, привели к интенсивной реакции потребителей.
В 2024 г. продажи Tesla снизились на 1,1%, что стало первым годовым падением в истории компании. Еще в октябре Маск предсказывал, что продажи Tesla вырастут в 2025 г. на целых 30%. Однако аналитики теперь предупреждают, что рост может быть намного ниже — или что продажи могут даже снизиться еще больше.
Инвесторы получат более ясную картину, когда Tesla опубликует данные о поставках за первый квартал в апреле. Аналитики UBS прогнозируют, что Tesla может поставить всего 367 тыс. единиц в первом квартале, что станет самым низким квартальным результатом с 2022 г.
Покупка на спаде с помощью Tesla ETF
Несмотря на потрясения, некоторые инвесторы делают ставку на то, что падение Tesla преувеличено. Direxion Daily TSLA Bull 2X (TSLL) получил огромный приток — $585 млн за последнюю неделю и $1,6 млрд за последний месяц.
Но большинство инвесторов ETF в глубоком минусе, поскольку TSLL упал более чем на 80% от своих декабрьских максимумов и на треть всего за последнюю неделю, что подчеркивает риски ETF с кредитным плечом.
Напротив, инвесторы обналичивали медвежий ETF Tesla, Tradr 2X Short TSLA Daily ETF (TSLQ), выведя $40 млн за последнюю неделю и $86 млн за последний месяц, даже несмотря на то, что цена ETF утроилась с конца января.
TSLQ остается намного меньше своего ,бычьего собрата, имея $261 млн в активах по сравнению с $2,4 млрд у TSLL.
Превратности судьбы
Резкий спад в Tesla и TSLL является изменением послевыборной эйфории, когда акции Tesla выросли вдвое, а TSLL взлетели вчетверо на фоне надежд на то, что связи Маска с Трампом укрепят будущее компании.
В то время инвесторы были особенно оптимистичны в отношении роботакси и бизнес роботов. Однако эти футуристические предприятия еще не принесли дохода, оставив инвесторов сосредоточенными на основном бизнесе электромобилей, который демонстрирует заметные признаки слабости.
Tesla объявила о планах запустить свой бизнес роботакси в Остине, штат Техас, в июне. Но пока инвесторов больше беспокоит падающий спрос на ее существующую линейку транспортных средств.
Ситуация стала настолько ужасной, что вмешался сам Дональд Трамп, призвав своих последователей покупать Tesla. «Я собираюсь купить совершенно новую Tesla завтра утром в знак доверия и поддержки Илона Маска, поистине великого американца», — написал он в Truth Social.
В то время как некоторые инвесторы делают ставку на то, что худшее позади Tesla, другие предупреждают, что впереди может быть еще больше спада, если предстоящие данные по продажам подтвердят более глубокий спад. Согласно etf.com, cледующие несколько недель могут стать критическими как для акций Tesla, так и для ETF, которые их отслеживают.
Cсылки по теме:
ETF на Tesla взлетели на сильной отчетности за 3 кв.
Инвесторы устали ждать robotaxi от Tesla
Презентация robotaxi дает возможность заработать на покупке ETF на Tesla