В понедельник iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT), инвестирующий в долгосрочные казначейские облигации США, существенно упал на фоне резкого роста доходности этих бумаг, подешевев до $84,9, самого низкого уровня с 27 марта. Он по-прежнему на 5,50% ниже своего максимума в феврале этого года.
Падение TLT происходит на фоне резкого роста доходности 30-летних казначейских облигаций США
Американские и иностранные инвесторы агрессивно продают долгосрочные государственные облигации на фоне роста долга. Данные показывают, что государственный долг США вырос до более чем $39 трлн и в ближайшие месяцы превысит $40 трлн.
В результате доходность 30-летних облигаций подскочила с прошлогоднего минимума в 4,52% до более чем 5% сегодня, достигнув самого высокого уровня с июля 2025 г.
В своем сообщении в понедельник известный финансист, экономист, инвестор Питер Шифф предупредил, что доходность подскочит до более чем 7% на фоне сохраняющихся опасений по поводу экономики США.
Доходность краткосрочных государственных облигаций резко выросла за последние несколько дней на фоне сохраняющихся опасений по поводу прекращения огня между США и Ираном.
Доходность десятилетних облигаций продолжает расти, поскольку сохраняются инфляционные риски.
Главная обеспокоенность инвесторов в долгосрочные государственные облигации заключается в том, что США находятся на неустойчивом пути в плане долга. Например, администрация Трампа запросила увеличение расходов на оборону до более чем $1,5 трлн. США уже потратили более $25 млрд на продолжающуюся войну между США и Ираном.
В то же время существует риск того, что более традиционные покупатели государственного долга США продолжат продавать его по мере ослабления статуса «тихой гавани».
Например, Китай сократил свои общие активы с более чем $1,2 трлн несколько лет назад до менее чем $700 млрд. Европейские и другие держатели бумаг могут начать сокращать свои активы. В то же время американские инвесторы с Уолл-стрит продолжают избавляться от этих облигаций, при этом TLT потерял более $4 млрд в этом году.
Технический анализ доходности 30-летних государственных облигаций США
Доходность 30-летних облигаций | Источник: TradingView
Дневной график показывает, что доходность 30-летних облигаций США продолжала расти в последние несколько месяцев, поднявшись с минимума в 4,522% в октябре прошлого года до более чем 5% сегодня.
Более детальный анализ показывает, что доходность сформировала перевернутую фигуру «голова и плечи», распространенный бычий сигнал разворота в техническом анализе.
Доходность уже преодолела восходящую линию тренда, которая является ее линией шеи.
Она остается выше всех скользящих средних, в то время как индекс относительной силы (RSI) и MACD продолжают расти.
Таким образом, цена, вероятно, продолжит расти в ближайшей перспективе, потенциально достигнув ключевого уровня сопротивления на отметке 5,155%, своего максимума в мае прошлого года.
Технический анализ акций TLT
График акций TLT | Источник: TradingView
Дневной график показывает, что акции TLT ETF резко упали за последние несколько недель, поднявшись с максимума в $89,90 до текущего уровня в $84,9.
Это отступление произошло после того, как фонд сформировал фигуру «двойная вершина», линия поддержки которой находится на уровне $85,27, самом низком уровне 20 июня.
ETF оставался ниже всех скользящих средних, в то время как индекс относительной силы и MACD продолжали падать.
Поэтому наиболее вероятный сценарий — это продолжение падения, потенциально до ключевого уровня поддержки в $84, самого низкого уровня в сентябре прошлого года, подытоживает анализ tradingview.com
Ссылки по теме:
ETF долгосрочных облигаций растет из-за слабых экономических индикаторов