VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) и iShares PHLX Semiconductor (SOXX) стали лидерами роста дня после публикации отчетности Nvidia. Два ETF подскочили на 8,6% и 6.71% в четверг,25 мая. Оба выросли более чем на 45% с самого низкого уровня в ноябре прошлого года.
Полупроводниковый сектор восстанавливается
Одной из важных историй в индустрии высоких технологий является медленный рост сектора полупроводников, поскольку продажи ПК сократились. Последние данные показывают, что они еще не восстановились, поскольку большинство людей уже купили свои компьютеры во время пандемии Covid-19.
Недавнее исследование Gartner показало, что мировые продажи ПК упали на 30% в первом квартале до 55,2 млн. Крупнейшими продавцами ПК в тот период были Lenovo, HP, Dell и Apple. В отчете говорится, что сектор продолжит ослабление в ближайшие месяцы.
В заявлении Lenovo, опубликованном в среду, говорится, что продажи ПК будут постепенными. Он ожидает, что объем восстановится в четвертом квартале. Это важно, поскольку большинство полупроводниковых компаний, таких как Nvidia, AMD и Intel, продают свою продукцию производителям ПК.
Другая ключевая проблема полупроводниковых компаний заключается в том, что индустрия центров обработки данных также замедляется. Большинство компаний, таких как Intel и AMD, показали, что доходы в сегменте центров обработки данных падают в последние несколько кварталов.
Несмотря на все это, SOXX и SMH, вероятно, продолжат расти, поскольку полупроводниковые компании переходят на искусственный интеллект (AI). Результаты Nvidia показали, что бизнес компании в первом квартале шел хорошо. В этом году она стала одной из самых прибыльных акций связанных с индустрией AI.
Тем не менее, iShares Semiconductor и VanEck Semiconductor имеют очевидные риски. Самое главное — оценка. Оценка Nvidia должна превысить $1 трлн даже после того, как ее выручка достигла $26,9 млрд в 2022 г. Также есть опасения по поводу роста напряженности в отношениях между США и Китаем.
Исторически сложилось так, что ETF SOXX и SMH двигаются синхронно, поскольку они оба отслеживают одни и те же компании. Доля Nvidia в портфеле SMH занимает 15,04%, в портфеле SOXX — 9,99%. Глядя на дневной график, мы видим, что SOXX ETF в последние несколько месяцев находится в сильном бычьем тренде. Он подскочил до максимума в $448,9 после результатов Nvidia. Это была важная цена, поскольку она находилась на уровне коррекции Фибоначчи 61,8%.
SOXX аннулировал формирующуюся фигуру двойной вершины. Он поднялся выше 25-дневной и 50-дневной экспоненциальной скользящей средней. Таким образом, перспективы полупроводникового ETF оптимистичны, и следующий уровень, за которым стоит следить, составляет $500.
Акции Nvidia Corporation ( NVDA) выросли почти на 30% за несколько часов после того, как полупроводниковый гигант сообщил о превосходящих рыночные результаты за первый финансовый квартал.
Что еще более важно, транснациональная компания опубликовала прогноз на текущий квартал, который оказался намного выше прогнозов.
Теперь Nvidia ожидает, что генеративный искусственный интеллект поможет увеличить ее доход до рекордных $11 млрд (плюс-минус 2,0%) во втором квартале по сравнению с $7,17 млрд которые прогнозируют аналитики. В программе CNBC Раджвиндра Гилл из Needham сказал:
Генеративный ИИ стимулирует увеличение ступенчатой функции для логических выводов, развернутых в центрах обработки данных. Полупроводники — это кирки и лопаты ИИ, а Nvidia — самая большая кирка и лопата в этой области.
В настоящее время Гилл присвоил рейтинг «покупать» акциям Nvidia, пишет invezz.com.
Отчетность Nvidia за первый квартал
Чистая прибыль составила $2,04 млрд по сравнению с $1,62 млрд годом ранее.
Прибыль на акцию также значительно выросла с 64 центов до 82 центов.
Согласно пресс-релизу о прибылях и убытках, скорректированная прибыль на акцию составила $1,09 млрд.
Продажи снизились примерно на 13% в годовом исчислении до $7,19 млрд.
Консенсус FactSet составил 92 цента за акцию при выручке в $6,53 млрд.
Nvidia также превзошла оценки Street по скорректированной валовой прибыли на 400 базисных пунктов в первом квартале. По словам аналитика Needham:
Ссылки по теме: