Макро- и микроэкономический ландшафт может благоприятствовать золотодобытчикам. Их результаты еще не догнали цены на золото. Но ралли драгоценного металла может открыть инвесторам возможности для этого.
«Я думаю, что сейчас мы находимся в точке, когда золотодобытчики действительно отстают от цены на золото за последние пять лет или около того» — сказал Крис Манчини, заместитель управляющего портфелем в Gabelli Gold Fund. — И они генерируют много свободного денежного потока. Поэтому я думаю, что даже если цена на золото останется на нынешнем уровне, золотодобытчики [могут] показать хороший рост».
Как уже упоминалось, потенциальным драйвером для золотодобытчиков может стать продолжающийся рост цен на золото. Прямо сейчас цены на золото подпитываются большой долей неопределенности. Это связано с тем, что высокая инфляция и геополитические опасения остаются в головах инвесторов.
Econofact подчеркнул роль золота во времена экономической неопределенности на диаграмме, представленной ниже. Когда времена экономической неопределенности растут, цена на золото тоже растет. Это отражается во времена высокой инфляции. Но это также происходит, когда может произойти непредвиденный сбой на рынке, например, в 2020 г. из-за пандемии.
График реальной цены на золото и глобальной экономической неопределенности
«Хорошим примером является скачок цен на золото на 22% в течение первых шести месяцев пандемии COVID», — отметил Econofact, добавив, что инфляция в то время «оставалась ниже 1,5%, но наблюдалась значительная потеря экономической уверенности и связанное с этим падение цен на акции».
ETF для инвестиций в горнодобывающий сектор
Учитывая перспективы роста цен на золото, инвесторы могут рассмотреть возможность добавления участия в горнодобывающей промышленности. Инвесторы могут сформировать свой собственный портфель золотодобытчиков. Но более простым вариантом было бы рассмотреть Sprott Gold Miners (SGDM). Он вошел в десятку роста ETF с начала года, подорожав на 35,59%.
SGDM стремится к инвестиционным результатам, которые в целом соответствуют показателям индекса Solactive Gold Miners Custom Factors. Этот индекс отслеживает показатели золотодобывающих компаний с большой капитализацией, которые торгуются на канадских и американских биржах.
Потенциальный бычий настрой
Когда спрос на золото растет, вспомогательные услуги в золотодобывающей промышленности, такие как добыча, также могут демонстрировать бычий настрой. Сосредоточение SGDM на компаниях с большой капитализацией также означает, что они, как правило, менее чувствительны к волатильности, которая может возникнуть у компаний с малой капитализацией. Кроме того, концентрируя воздействие на фонд, а не создавая портфель из отдельных компаний, инвесторы могут смягчить риск чрезмерной концентрации, пишет etftrends.com.
Ссылки по теме:
Золото достигло $3 тыс., повысив доходность ETF
Смогут ли золотодобывающие компании сохранить темпы роста