Крупнейшие ETF компенсации выбросов углерода, KraneShares Global Carbon ETF (KRBN) , iPath Global Carbon ETN (GRN), выросли на прошлой неделе 7,66% 7,11%, соотвественно.
KRBN стремится отслеживать глобальный углеродный индекс IHS Markit, который предлагает широкий спектр квот на выбросы углерода и торговлю квотами, следуя наиболее активно торгуемым фьючерсным контрактам на углеродные кредиты.
По данным IHS Markit, по состоянию на 13 декабря 2021 г. мировая цена на углерод составляла $52,09 за тонну CO2. Таким образом, с начала год он вырос на 109%. По оценкам, цены на квоты на выбросы углерода должны достичь $147 за тонну CO2, чтобы соответствовать пределу глобального потепления на 1,5 ° C. По состоянию на 31 декабря 2020 г. объем рынка трех крупнейших мировых углеродных фьючерсных рынков, отслеживаемых IHS Markit Global Carbon Index, составлял $260,79 млрд.
Рынок будет расти по мере того, как все больше регионов будут пытаться достичь своих целей с нулевым выбросом углерода. Например, Европейский Союз достигнет своей юридически обязательной цели по сокращению выбросов до 55% по сравнению с уровнями 1990 г к 2030 г.
В настоящее время глобальные углеродные рынки представляют собой лоскутное одеяло. К ним относятся рынки, созданные и регулируемые правительствами, такие как Система торговли выбросами Европейского Союза и аналогичные рынки в Китае и Калифорнии. На этих рынках для отраслей с высоким уровнем выбросов, таких как электроэнергетика, устанавливаются ограничения на количество выбросов углерода.
Если они останутся ниже этого лимита, они могут продать любые дополнительные средства другим, у которых уровень выбросов превышает их потолок. Новые правила могут привести к объединению региональных схем торговли выбросами. Неформальные рынки компенсации выбросов углерода включают компании, добровольно участвующие в таких мероприятиях, как посадка деревьев и восстановление торфяников, или финансирование других для этого. Эти проекты генерируют кредиты, которыми компании могут торговать для снижения их собственных чистых выбросов.
Люк Оливер, управляющий директор и глава отдела стратегии KraneShares, недавно сказал Seeking Alpha , что цена на углеродном рынке варьируется в зависимости от региона, и многие прогнозируют цены в $100 и $150 за тонну в ближайшие годы.
Оливер пояснил контекст: «Европа торгует примерно $68 за тонну углерода, поэтому загрязнение одной тонны углерода в Европе обходится в $68. В Калифорнии это примерно $28 за тонну. А в RGGI, что на северо-восточном побережье. США до Средней Атлантики составляет чуть менее $13 за тонну «.
Флагманский фондовый фонд компенсации выбросов углерода KraneShares особенно хорошо показал себя в этом году, поднявшись на 94,52%. Это более чем в четыре раза превышает доходность 25,2% в 2021 году для эталонного ETF SPDR S&P 500 Trust (SPY). Согласно etfdb.com, в этом году KRBN привлек $ 1,1 млрд в виде новых денег, а активы по его управлением сейчас оцениваются в $1,43 млрд.
Ссылки по теме:
