Инвесторы, почувствовав склонность к риску, вложили рекордные суммы в ETF высокодоходных облигаций, в ноябре. По данным BlackRock, ETF высокодоходных облигаций собрали $11,6 млрд по всему миру, в том числе $10,8 млрд в ETF, зарегистрированных в США.
Глобальный показатель высокодоходных ETF полностью превзошел предыдущий рекорд в $8,6 млрд, установленный в апреле 2020 г, когда рынки оправились от потрясений, вызванных пандемией и карантином Чрезмерный приток в ноябре более чем компенсировал совокупный отток в $8,7 млрд из высокодоходных ETF с фиксированным доходом, который произошел в период с августа по октябрь, пишет FT.
ETF корпоративных облигаций инвестиционного уровня также пережили звездный месяц: чистые покупки в размере $10 млрд ознаменовали самый высокий приток с января и более чем компенсировали отток в $7,9 млрд, поразивший эту категорию в сентябре и октябре.
Приток новых денег в ETF корпоративных облигаций как высокодоходных, так и инвестиционного уровня контрастирует с ETF государственных облигаций, потоки которых упали в октябре до самого низкого уровня с января 2022 г.
Настроение рисковать ощущалось во всей отрасли. По данным BlackRock, ноябрь 2023 г. стал лучшим месяцем притоков в биржевые фонды в мире: чистая сумма инвестиций составила $127,5 млрд , что почти вдвое превышает октябрьский показатель ($66 млрд) и самый высокий показатель с рекордных $155,7 млрд в декабре 2021 г. Только ETF, акции которых котируются в США, в прошлом месяце оприходывали почти $73 млрд.
«У инвесторов есть деньги, которые можно пустить в работу, и если оценка инвестиционной среды окажется лучше, чем ожидалось, их можно будет пустить в дело», — сказал Карим Чедид, руководитель инвестиционной стратегии подразделения BlackRock iShares в регионе Emea (Европа, Ближний Восток и Азия)
Хотя высокодоходные стратегии были далеко не единственными, кто выиграл от ноябрьского всплеска рисков, эволюция рынка ETF создала дополнительные более дешевые варианты для розничных инвесторов в этой сфере, сказал Тодд Розенблут, руководитель отдела исследований VettaFi.
В сочетании с возможностью того, что Федеральная резервная система США может начать снижать ставки в следующем году, «высокодоходные фонды оказались в особой выгоде от этой смены настроений», — сказал Розенблут.
По данным BlackRock, ETF, зарегистрированные в США, принесли около $491 млрд из $826 млрд мировых потоков за 11 месяцев до конца ноября.
«Я думаю, что перспектива мягкой посадки на самом деле действительно нашла отклик у инвесторов впервые в прошлом месяце, — сказал аналитик Morningstar Райан Джексон. — Посмотрим, продолжится ли это до конца года».
Крупнейший ETF высокодоходных облигаций iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG) с активами $18,06 млрд, с начала года вырос на 8,72%.
Ссылки по теме: