Вчера индекс Nikkei достиг нового 33-летнего максимума и вырос более чем на 20% с начала года. В прошлом месяце Berkshire Hathaway Уоррена Баффета увеличила свою долю в пяти крупнейших торговых домах Японии. Berkshire начала инвестировать в Itochu, Marubeni, Mitsui, Misubishi, Sumitomo около трех лет назад.

Баффет сказал, что ему нравится доходность этих акций и дивиденды, и он может рассмотреть возможность дополнительных инвестиций. Фактически, по данным Bloomberg, за последние два года Nikkei выплачивал более высокую дивидендную доходность, чем S&P 500.

Есть много других факторов, влияющих на рост японских акций. Иностранные инвесторы увеличили свои вложения в Японию на фоне обсуждения потолка долга в США и слабого восстановления экономики Китая.

Крупные производители чипов, включая Taiwan Semiconductor TSM, Samsung, Micron MU и Intel INTC, планируют увеличить производство в Японии на фоне растущей торговой напряженности с Китаем.

ВВП Японии увеличился в годовом исчислении на 1,6% в первом квартале, а инфляция выросла до 3,5% в апреле по сравнению с годом ранее после десятилетий вялого экономического роста и дефляции. Власти поощряют компании повышать акционерную стоимость и улучшать корпоративное управление.

В то время как глобальные центральные банки агрессивно повышают ставки, чтобы укротить многолетнюю высокую инфляцию, Банк Японии продолжает сохранять голубиную позицию. В результате японская иена упала по отношению к доллару за последние два года.

Падение валюты увеличивает продажи и прибыль японских экспортеров. Кроме того, из-за силы доллара валютно-хеджированные ETF значительно превзошли нехеджированные японские фонды, а также индекс S&P 500.

WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ), с начала 2023 г.  вырос на 20,8%. Он инвестирует в экспортеров, выплачивающих дивиденды. Его главными активами являются такие известные компании, как Toyota Motor TM и Mitsubishi UFJ Financial Group MUFG.

Крупнейший ETF японских компаний, iShares MSCI Japan Index Fund (EWJ)  с начала 2023 г. вырос на 12,47%.

Ссылки по теме:

Экспорт Японии упал до минимума 2 лет

Промпроизводство и розничные продажи Японии выросли на фоне рекордной инфляции

Базовая инфляция в Японии остается высокой