Рынок изобилует высокими инфляционными рисками и более низкими темпами роста, что означает стагфляционный сценарий для наиболее развитых экономик, включая США. Всемирный банк во вторник, 7 июня, снизил свой прогноз глобального роста до 2,9% на 2022 г. и предупредил, что стагфляция в стиле 1970-х не за горами.
Федеральная резервная система уже дважды повышала ставки в этом году, и многие другие находятся в стадии разработки. На заседании Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) на следующей неделе инвесторы ожидают, что ФРС повысит процентные ставки еще на 50 базисных пунктов. В мае ФРС повысила ставки на полпроцента — самое большое повышение с 2000 г. — чтобы укротить растущую инфляцию. В марте повышение составило 25 б.п.
Ожидается, что такое повышение ставок сдержит импульс роста ВВП. Трекер GDPNow Федеральной резервной системы Атланты теперь намекает на годовой прирост всего на 0,9% во 2. кв. по сравнению с предполагаемым увеличением на 1,3% менее недели назад. Если это произойдет, Америка увидит отрицательный рост в первой половине 2022 г., официально объявив рецессию по определению.
Во время стагфляции сберегательные счета физических лиц страдают, поскольку валютная инфляция снижает доходность инвестиций. Следовательно, нужно прибегать к фондовому рынку для получения прибыли от инфляции. Zacks Investment Research выделяет несколько стратегий ETF, которые могут защитить ваш портфель.
Попробуйте продукты, защищающие от инфляции
Дивидендные ETF, которые предлагают текущий доход выше уровня инфляции, могут быть отличным выбором.PowerShares KBW High Dividend Yield Financial (KBWD) (дивидендная доходность — 8,71%), Virtus WMC International Dividend ETF (VWID) (доходность 11,25% годовых) и Global X Alternative Income ETF (ALTY) (доходность 7,69% годовых) — вот некоторые из ETF, которые можно попробовать на текущем нестабильном рынке. Что касается финансовых ETF, то повышение ставок ФРС должно благоприятствовать финансовым ETF.
Кроме того, существует множество ETF, опережающих инфляцию, а именно Merk Stagflation ETF (STGF), Harbor All-Weather Inflation Focus ETF (HGER) и Amplify Inflation Fighter ETF (IWIN).
Высокодоходные ETF облигации — отличная ставка
При погашении облигаций инвесторы получают номинальную стоимость продукта. Между тем, продукты, которые предлагают текущий доход, превышающий инфляцию, могут быть отличным выбором. FlexShares Credit-Scored U.S. Long Corporate Bond Index Fund (LKOR) представляет собой высокодоходный ETF на облигации инвестиционного уровня с доходностью 6,12% годовых.
Фонды прямых инвестиций: еще один вариант борьбы с инфляцией
Эти фонды приобретают доли в компаниях с высоким потенциалом, которым не хватает денежных средств. Наряду с предоставлением финансов, эти частные инвестиционные компании предоставляют ноу-хау для управления приобретенного бизнеса наиболее прибыльным способом. Доходность Invesco Global Listed Private Equity ETF (PSP) составляет 14,01% годовых. Тем не менее, фонд является рискованной ставкой в случае любого обвала глобального рынка, они преуспевают, когда рынок растет.
Недвижимость: выигрышный вариант
Этот сектор известен более высокой дивидендной доходностью. Поскольку сектор жилищного строительства сталкивается с высокой стоимостью материалов и меньшей доступностью земли, многие будут искать варианты аренды. По данным исследовательской компании CoStar Group, арендная плата в национальном масштабе в прошлом году выросла на рекордные 11,3%. Такой быстрый рост наблюдается даже в этом году, поскольку во многих частях США цены на аренду продолжают расти двузначными числами. Таким образом, Vanguard Real Estate ETF (VNQ) является хорошим вариантом.
Потребительские товары и здравоохранение: безопасные варианты
На данный момент сектор пользуется несколькими преимуществами. Повышение покупательной способности в результате улучшения роста заработной платы помогает потребительскому сегменту. Кроме того, сектор предлагает достойную дивидендную доходность, которая необходима для борьбы с инфляцией. Более того, даже если в экономике США будет стагфляция, спрос на основные товары, такие как продукты питания, будет постоянным. Следовательно, американские производители базовых товаров, вероятно, станут еще одним безопасным местом для инвестиций. Доходность Consumer Staples Select SPDR (XLP) составляет около 2,35% в год. Health Care Select Sector SPDR (XLV) — еще один выигрышный вариант, поскольку спрос в этом секторе неизменен, независимо от экономических условий.
