BLOK, DAPP, BITQ, BKCH: по мере роста биткоина дорожают и ETF криптоиндустрии
ETF инвестирующие в компании, связанные с криптовалютами, резко выросли на прошлой неделе вместе с самыми известными цифровыми деньгами.
Биткойн превысил $46 тыс. в понедельник, взлетев перед голосованием в Сенате по законопроекту об инфраструктуре. Криптовалюта сейчас находится на самом высоком уровне с мая.
Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) стоимостью $1,2 млрд — самый крупный и самый старый в группе — прибавил 13,4% с момента закрытия торгов в прошлый вторник. VanEck Vectors Digital Transformation ETF (DAPP) с активами $37 млн. вырос на 24%, а Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ) под управлением которого $66 млн. вырос на 21%. Самый большой рост на 25% показал Global X Blockchain ETF (BKCH) с активами $13 млн. запущенный менее месяца назад.
Динамика бикоина и ETF криптоинфрастурктуры с начала текущего ралли криптовалюты (на картинке)
Все это высококонцентрированные фонды, в портфелях которых от 20 до 50 акций компаний, как ожидается, получат прибыль от развития криптоиндустрии. Сюда входят биткойн-майнеры, транзакционные и торговые площадки, кастодианты, фирмы, разрабатывающие частные блокчейны, и другие бенефициары, такие как производители микросхем и склады для майнинговых машин.
Хотя ETF и двигались в основном в ногу с ценой биткоина, они гораздо менее волатильны. Они предоставляют возможность для инвестиций в криптоиндустрию до того, как какой-либо биткойн-ETF будет одобрен для выхода на рынок.
Тем не менее, инвесторы должны быть осторожны с различиями в фондах.
ETF VanEck и Bitwise являются индексными фондами и инвестируют в компании, которые получают значительный доход от своего криптовалютного бизнеса или владеют большими объемами криптоактивов. Более 70% их портфелей пересекаются, но фонд VanEck взимает на 20 процентных пунктов меньше.
Global X — новейший и самый дешевый, с коэффициентом расходов 0,50%. Он не владеет такими крипто-холдинговыми компаниями, как MicroStrategy (MSTR), и имеет больший вес в китайских фирмах.
Последний всплеск биткойна произошел накануне голосования Сената по законопроекту об инфраструктуре, которое ожидается где-то во вторник. Эта мера включает положение о требованиях к налоговой отчетности для криптовалютных брокеров и бирж. Конгресс стремится получить $28 млрд. дохода от криптографических транзакций, чтобы покрыть расходы на новую инфраструктуру в размере $550 млрд.
Сторонники криптовалюты активно лоббируют формулировки законопроекта, которые не исключают майнеров или разработчиков программного обеспечения из определения криптоброкеров. Они утверждают, что это может спровоцировать исход отрасли в офшоры. Ожидается, что поправка будет пересмотрена, и рынок криптовалют растет на признаках того, что отрасль получает больше союзников на Капитолийском холме.
Криптоиндустрии тоже может повезти с Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Она недавно одобрила Bitcoin Strategy ProFund (BTCFX), первый взаимный фонд, инвестирующий в фьючерсы на биткойны, и председатель Гэри Генслер в своем выступлении на прошлой неделе заявил о перспективности фьючерсных биткойн-ETF. ProShares и Invesco уже представили в SEC планы по запуску ETF на основе фьючерсов на биткойны.
Тем не менее, многие инвесторы надеются на физически обеспеченный биткойн-ETF, который устранит ненужных посредников и деривативы. ETF, ориентированный на фьючерсы на биткойны, потребует от инвесторов внести значительную сумму денег на маржу для торговли.
Ссылки по теме:
