Когда новейшему и самому совершеному инструменту искусственного интеллекта ChatGPT было предложено создать рыночный портфель, он, как сообщается, признался, что фондовый рынок слишком сложно предсказать. Тем не менее, AI Powered Equity ETF (AIEQ) с активами $102 млн, выпущенный ETF Managers Group, утверждает, что в этом году делал именно это.
AIEQ, запущенный в 2017 г, использует возможности суперкомпьютера IBM Watson для выбора своих активов.
Согласно данным Morningstar, с начала года по состоянию на 31 января он вырос на 13,2%. Между тем, Vanguard MSCI Total Market (VTI), который представляет собой общий рыночный фонд, являясь рыночным ориентиром, вырос на 6,7% за тот же период, что по существу вдвое меньше, чем у активно управляемого фонда.
AIEQ — это совсем другой фонд, чем VTI. AIEQ делает концентрированные ставки на фондовом рынке США и имеет в своем портфеле всего 114 ценных бумаг по сравнению с почти 4 тыс. у VTI. Конечно, как активно управляемый фонд AIEQ стоит дороже, взимая 0,75% по сравнению с минимальной ставкой VTI в 0,03%.
Также похоже, что два фонда имеют очень разные факторы риска. Как фонд широкого рынка, VTI не имеет значительного влияния на факторные аспекты, но AIEQ имеет низкий факторный риск 1,09, согласно данным MSCI на сайте ETF.com, плюс подверженность фактору низкой волатильности -0,74.
На самом деле AIEQ только два из своих 10 крупнейших активов совпадают с VTI: JPMorgan Chase & Co. и UnitedHealth Group Inc.
Помимо стандартных рыночных данных
Директор по инвестициям Equbot Крис Нативидад сказал, что AIEQ не просто полагается на стандартные рыночные данные, подобные тем, которые можно загрузить из Bloomberg или S&P. Он также извлекает данные из того, что он называет «неструктурированными данными»», таких как твиты, earnings calls и данные о ключевых словах.
«Мы сосредоточены на данных, связанных с инвестициями, и изучаем, как эти различные типы сигналов влияют на акции в разные периоды времени», — отметил он.
Оглядываясь назад на более долгосрочные результаты, AIEQ в основном отстает от VTI, несмотря на прогресс в этом году. За трехлетний период AIEQ принесла 4,8% в годовом исчислении по сравнению с 9,1% VTI, по данным Morningstar, за пятилетний период доходность AIEQ составила 5,5% против 8,6% VTI. Однако в этом году у AIEQ был отличный старт. Учитывая, что он использует машинное обучение, возможно, фонд просто лучше выбирает акции.
«Мы продолжаем видеть улучшения в фонде по целому ряду различных причин. Системы продолжают учиться на каждой сделке, которая совершается прямо сейчас, — пояснил Нативидад. — Лучшие дни фонда еще впереди. И точно так же, как вы увидите, как ответы ChatGPT меняются и развиваются со временем и данными, то же самое будет и с нашим фондом».