ETF инвестирующие в золотые слитки испытали чистый отток средств в июне 2023 г. Общие активы мировых ETF на золото сократились на 56 тонн ($3,7 млрд) до 3422 тонн, а их общие активы под управлением (AUM) достигли $211 млрд. снизившись на 4% в месячном исчислении.
По сути, чистый отток остановил трехмесячную полосу притока с марта по май 2023 г, согласно последнему отчету Всемирного совета по золоту (WGC) о тенденциях в золоте.
Согласно отчету, большая часть оттока капитала произошла, когда цена на золото упала во второй половине июня 2023 г. на фоне ястребиного повышения ставок крупными центральными банками перед лицом инфляционного давления.
Отток также привел к тому, что мировой спрос на ETF на золото в первом полугодии 2023 г. стал отрицательным и составил 50 тонн, что эквивалентно оттоку средств в размере $2,7 млрд, говорится в отчете.
Региональные особенности — оттоки
Во всех регионах, за исключением Азии, в июне 2023 г. наблюдался отток.
Потоки средств в Северной Америке впервые за четыре месяца стали отрицательными, упав на $1,7 млрд. Хотя Федеральная резервная система США приостановила агрессивное повышение процентной ставки, ее более высокий прогноз повысил ожидания инвесторов. В результате привлекательность золотых ETF, которая уже была подорвана падением цен на золото, пошла на убыль, говорится в отчете.
В июне в Европе наблюдался отрицательный приток средств в размере $1,8 млрд, при этом Великобритания лидировала в этом регионе. В отчете говорится, что спрос на золотые ETF еще больше снизился, поскольку центральные банки продолжили ястребиное повышение ставок перед лицом надвигающегося инфляционного давления, добавив, что только продукты с валютным хеджированием в Швейцарии и Германии внесли положительный вклад.
Только в Азии был предельный приток в размере $71 млн, что на 1 тонну больше, чем в июне 2023 г. Китай внес ключевой вклад в этот процесс.
Влияние на ETF
Спроc на североамериканские фонды оставался положительным на уровне 20 тонн в первом полугодии 2023 г, увеличившись на $1,5 млрд. В других странах европейские фонды составили основную часть глобального оттока в первом полугодии, зафиксировав отрицательный спрос в размере 69 тонн, что ниже на $4,2 млрд. Фонды, зарегистрированные в Великобритании и Германии, потеряли больше всего.
В первой половине 2023 г. наблюдался умеренный приток в азиатские фонды.
Падение объема торгов
Торговая активность на мировом рынке золота в июне 2023 г. снизилась, составив в среднем $152 млрд в день, что на 13% меньше, чем в мае 2023 г. говорится в отчете.
SPDR Gold Trust (GLD) отслеживает цену золотых слитков в долларах США, хранящихся в Лондоне в HSBC Bank USA. Это ультрапопулярный и крупнейший в мире золотой ETF с активами в размере $60 млрд., с начала года вырос 4,03%. SPDR Gold Trust ETF взимает с инвестора комиссию в размере 40 базисных пунктов в год.
VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX), фонд акций золотодобывающих компаний, вырос на 4,08% в 2023 г.
Ссылки по теме:
Чистый приток инвестиций в золотые ETF зафиксирован 3-ий месяц подряд