ETF одной акции нашли свое место под солнцем. Они являются одними из самых эффективных ETF года, и по крайней мере некоторые из них пользуются большим спросом у инвесторов.
Сегодня в этом сегменте рынка ETF участвуют пять эмитентов: AXS Investments, GraniteShares, Innovator, YieldMax и Direxion.
Direxion Daily TSLA Bull 1.5X (TSLL) является крупнейшим фондом в сегменте с активами под управлением в размере $455 млн.
После падения в конце 2022 г. акции Tesla отыграли часть своих потерь в 2023 г, вознаградив тех, кто купил акции вблизи минимумов.
Любой, кто хочет добавить немного больше динамике своей ставке на Tesla, может использовать для этого TSLL. В этом году фонд вырос на 43% по сравнению с 33% ростом базовой акции.
YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF (TSLY), который предоставляет инвесторам доход от продажи покрытых коллов на акции Tesla, также показал хорошие результаты. Фонд имеет $37 млн. под управлением и вырос на 16% с начала года.
Но не только люди, делающие ставку на рост Tesla, скупают ETF с отдельных акций. Другие делают ставки против акций, используя такие фонды, как AXS TSLA Bear Daily ETF (TSLQ) и акции Direxion Daily TSLA Bear 1X (TSLS), активы которых находятся под управлением на сумму $115 и $40 млн, соответственно.
Хотя в этом году эти фонды показали плохие результаты — каждый из них упал на 33%, — волатильность акций Tesla делает их привлекательной целью для трейдеров, держащих как длинные, так и короткие позиции.
Помимо ETF Tesla, высокий спрос наблюдался и в нескольких других ETF, состоящих из одной акции. AXS 1.25X NVDA Bear Daily ETF (NVDS) собрал $100 млн. в виде активов под управлением, несмотря на то, что цена фонда упала на 59% в 2023 г.
Direxion Daily AAPL Bear 1x Shares (AAPD), the Direxion Daily AMZN Bull 1.5X Shares (AMZU) и Direxion Daily AAPL Bull 1.5X Shares (AAPU) имеют активы на сумму около $20 млн. каждый.
Между тем, GraniteShares 1,5x Long NVDA Daily ETF (NVDL), GraniteShares 1,5x Long META Daily ETF (FBL) и GraniteShares 1,5x Long COIN Daily ETF (CONL) являются одними из самых эффективных ETF года с точки зрения доходность с годовым приростом более 100%.
Но активы в фондах относительно скромны: всего $15 млн. в NVDL, $5 млн. CONL и $2 млн. в FBL.
Все еще скептически
Очевидно, что некоторые инвесторы — или, что более вероятно, краткосрочные трейдеры — используют ETF с отдельными акциями. Впечатляет то, что TSLL накопил активы на полмиллиарда долларов.
Но сомнительно, что ETF, состоящие из одной акции, расширят свою крошечную долю на рынке ETF.
Даже сегодня большая часть активов группы принадлежит небольшому количеству фондов (только на TSLL приходится 50% AUM).
Уберите несколько действительно громких, модных акций, и спрос на эти продукты довольно скромен. Даже ETF с одной акцией, привязанные к популярным, хорошо известным акциям, таким как Apple, Meta и Microsoft, не вызвали большого интереса.
Причина отсутствия интереса может заключаться в том, что трейдеры, которых привлекает высокий риск и высокое вознаграждение, которые обеспечивают заемные и обратные ETF, могут не найти большой ценности в фондах с отдельными акциями по сравнению, скажем, с заемными и обратными продуктами на основе индексов, пишет etf.com.
ProShares UltraPro QQQ fund (TQQQ), который имеет активы на сумму более $13 млрд, возможно, предлагает такое же, если не большее, волнение без риска, связанного с одной акцией.
ETF отдельных акций ограничены 2-кратным кредитным плечом из-за правил, введенных SEC в 2020 г. Это дает более старым 3-кратным ETF, привязанным к индексам и товарам (которые были унаследованы), преимущество в привлечении жадных до волатильности трейдеров.
Как отыграть отскок Tesla c помощью ETF
