Если более чем годовой российско-украинской войны было недостаточно, в других частях земного шара также наблюдается геополитическая напряженность. Китай, заявляющий, что Тайвань является частью его территории, начал военные учения на следующий день после того, как президент Тайваня Цай Инвэнь вернулся из блиц визита в Соединенные Штаты.
Тайвань заявил, что следит за передвижением ракетных войск Китая, в то время как Соединенные Штаты заявили, что также следят за действиями Китая. На фоне хаоса в Восточной Европе президент Франции Эммануэль Макрон отправился в Пекин в рамках последней попытки европейского лидера убедить китайского лидера Си Цзиньпина отказаться от поддержки президента России Владимира Путина.
Между тем, израильские самолеты в воскресенье нанесли удары по сирийским военным объектам в ответ на ракеты, выпущенные в направлении территории, контролируемой Израилем, за ночь, заявили израильские военные, как цитирует CNBC, поскольку насилие снова вспыхнуло после трансграничных перестрелок в течение недели.
Чем грозит геополитическая напряженность?
«МВФ заявил, что рост «френдшоринга» (friendshoring) — прямых иностранных инвестиций, которые текут больше между странами, которые являются политическими союзниками, чем между странами, которые находятся близко друг к другу географически, — вероятно, увеличит риск экономического спада и может сократить долгосрочный мировой объем производства на 2%», — цитируется в статье Financial Times.
Всемирная торговая организация (ВТО) заявила, что глобальные объемы экспорта выросли на 2,7% меньше, чем ожидалось, в 2022 г. по сравнению с 2021 г., поскольку война на Украине и санкции в отношении России нарушили цепочки поставок, которые и без того ослабли из-за пандемии. ВТО также прогнозирует, что рост экспорта в этом году снизится до 1,7%, что намного ниже среднего роста за последнее десятилетие в 2,6%, цитируется в вышеупомянутой статье FT.
На этом фоне аналитики Zacks выделяют несколько ETF, которые могут стать интригующими ставками, если геополитическая напряженность усилится.
ETF в центре внимания:
SPDR Gold Trust (GLD)
После резких колебаний золото в последнее время продемонстрировало сильный отскок на фоне угроз рецессии в США, поскольку этот металл считается безопасным убежищем. Слабый доллар США и снижение доходности казначейских облигаций США поддержали спрос на желтый металл. Кроме того, спрос на хеджирование инфляции также подталкивает инвесторов к золоту.
iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA)
Продолжающаяся геополитическая напряженность в различных частях мира должна способствовать росту акций аэрокосмической и оборонной промышленности и ETF. Примечательно, что Соединенные Штаты тратят на национальную оборону больше, чем Китай, Индия, Россия, Великобритания, Саудовская Аравия, Германия, Франция, Япония и Южная Корея вместе взятые. Оборонный бюджет Китая на 2023 г. вырастет на 7,2%, увеличившись восьмой год подряд.
Invesco DB Agriculture Fund (DBA)
Усиление протекционизма и поиска друзей, вероятно, приведет к глобальной продовольственной безопасности. Кризис возникает из-за войны, при этом голод все еще возможен, согласно ВТО, говорится в вышеупомянутой статье FT. Неудивительно, что цены на «мягкие товары» будут расти. Уже сейчас цены на кофе, какао и сахар растут в последние недели.
Utilities Select Sector SPDR (XLU)
Если в Соединенных Штатах начнется рецессия, доходность американских казначейских облигаций, скорее всего, упадет. Акции коммунальных предприятий работают лучше в условиях низкой ставки. Тем не менее коммунальные услуги часто рассматриваются как безопасное вложение во время рецессий или периодов слабого экономического роста, поскольку спрос на электроэнергию, газ и водоснабжение остается стабильным.
