Крупнейший ETF, чье инвестировано основано на экологических, социальных и корпоративных принципах (ESG) теряет миллиарды денег инвесторов, по-видимому, в результате продолжающейся политической реакции на так называемое социально ответственное инвестирование.
По данным Bloomberg, iShares ESG Aware MSCI USA ETF (ESGU) потерял почти $4 млрд. в прошлую пятницу и еще $921 млн в понедельник. Данные показывают, что пятничный отток стал рекордным убытком для ESGU с момента его создания в 2016 г. В этом году из фонда было выведено почти $6 млрд.
По словам Аникет Уллал, главы отдела данных и аналитики ETF в CFRA Research, инвесторы, похоже, реагируют на растущее негативное отношение к инвестициям в ESG.
Он сказал, что отток не связан с какой-либо конкретной акцией или сектором, поскольку ESGU в основном инвестирует в информационные технологии, которые являются одними из лучших в этом году.
«Если отток не обусловлен экспозицией или производительностью, он, вероятно, вызван более широкими текущими негативными настроениями в отношении ESG, — сказал Уллал в комментариях по электронной почте. — Хотя он отстает от S&P 500, его показатели недостаточно значительны, чтобы оправдать такой масштаб оттока».
«Поскольку ESGU является крупнейшим индексным ESG ETF по размеру активов, движение потоков, как правило, увеличивается в этом конкретном фонде, — добавил он.
Инвестиции в ESG частично пострадали из-за политических разногласий по этому вопросу. Согласно данным исследовательской компании Strategas Securities, в 4 кв. 2022 г. фонды с маркировкой ESG потеряли $2,1 млрд. по сравнению с $6,1 млрд. за аналогичный период прошлого года. По данным Bloomberg, с начала года ESG ETF потеряли более $5,5 млрд.
Штаты, возглавляемые республиканцами, вывели более $1 млрд. из BlackRock, материнской компании ESGU, ссылаясь на опасения ESG. Правительственные чиновники, связанные с демократами, напротив, раскритиковали компанию за то, что она недостаточно дружелюбна к экологическим, социальным вопросам.
Ранее в этом месяце законодатели проголосовали за отмену регулирования, позволяющего менеджерам пенсионных планов учитывать факторы ESG при принятии инвестиционных решений. В ответ президент Байден отклонил это предложение своим первым вето в понедельник.
Эта тенденция может усилиться, поскольку такие кандидаты, как Вивек Рамасвами, самый видный участник индустрии ETF, когда-либо баллотировавшийся на пост президента, и губернатор Флориды Рон ДеСантис, продолжают критиковать ESG. инвестирование.
Даже генеральный директор BlackRock Ларри Финк начинает умерять свой обычный бычий тон в отношении инвестиций в ESG, переосмысливая проблему как инвестиционные возможности, а не как социально сознательные инвестиции.
По словам Тодда Сона, стратега по ETF в Strategas Securities, отток средств из ESGU может свидетельствовать о более серьезных последствиях для инвестиционной темы.
«В зависимости от клиента, кажется, что история ESG здесь действительно иссякает — если только вы не очень специфический менеджер, который знает темуо, — сказал Сон в комментариях по электронной почте etf.com. — «Разбавленный» ESG больше не работает и не является убедительной историей для меня».
Ссылки по теме:
Ответственность, на которой можно заработать
