Теперь, когда ChatGPT сдал экзамены в юридических и бизнес-школах, достаточно хорошо программировал, чтобы его наняли в Google, и даже написал статью для CNBC Make It, вы можете быть уверены, захват искусственным интеллектом мира — лишь вопрос времени.
Некоторых эта мысль может пугать, но у других возникает вопрос: как мне инвестировать в то, что, может стать технологией будущего?
Возможно, вы инстинктивно выбираете несколько акций, которые, по вашему мнению, выглядят многообещающе, и покупаете их. Но если вы оглянетесь на эпоху доткомов, то поймете, что это рискованная стратегия. На каждого инвестора, разбогатевшего на ранней покупке Amazon, приходится еще один, потерявший целое состояние на Pets.com.
Здесь может пригодиться тематический биржевой фонд. Эти ETF инвестируют в корзину компаний, сосредоточенных вокруг определенной темы. Это может варьироваться от конкретной технологии или бизнеса, такого как облачные вычисления, до чего-то столь же широкого, как переход на работу из дома.
«Первый шаг в выборе одного из них — определить, является ли тема надежной, или компания фонда просто пытается привлечь доллары инвесторов, создав фонд вокруг чего-то актуального», — говорит Кеннет Ламонт, старший аналитик-исследователь пассивных стратегий в Morningstar.
По словам Ламонта, у Artificial Element (AI — искусственного интеллекта) есть шанс стать чем-то большим, чем это.
«Искусственный интеллект — это технология, которая, вероятно, будет чрезвычайно прорывной», — говорит он.
Вот что рекомендуют специалисты на сей счет.
Изучите содержание фонда и стратегию
Первое, что вы заметите при покупке тематического ETF, это то, что нет недостатка в инструментах ИИ (AI) в названии. Как правило, они делятся на два лагеря: фонды, инвестирующие в компании AI, и фонды, использующие AI для выбора акций.
Последний тип фонда «может вместить что угодно, — говорит Тодд Розенблут, глава отдела исследований в исследовательской фирме VettaFI. — Вопрос в том, верите ли вы в способность AI выявлять потенциальных победителей на более широком фондовом рынке».
Некоторые фонды инвестируют в крупные, устоявшиеся компании с компонентом AI в своем бизнесе. Например, Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ) включает в себя Tesla, Meta Platforms, Apple и Amazon. Хотя эти компании могут вкладывать значительные средства в AI, эта технология не является главным двигателем их бизнеса.
Другие ETF пытаются обеспечить более «чистую игру», инвестируя в фирмы, которые получают определенную часть своего дохода от искусственного интеллекта. Но поскольку этот метод рассматривает прошлые данные для технологии будущего, другие выбирают фирмы на основе прогнозов аналитиков о будущих продажах.
Чтобы определить, какой подход подходит именно вам, потребуются некоторые исследования. Как правило, когда дело доходит до AI, если акции с наибольшим весом в индексе — это имена, которые вы узнаете, вы, вероятно, получите меньше «чистой игры».
Кроме того, любой фонд должен четко изложить свою инвестиционную стратегию на своем веб-сайте. «Посмотрите на критерии отбора — как выбираются акции для включения в этот портфель?» — говорит Ламонт.
Помните о рисках тематических ETF
Тематические ETF дают вам диверсификацию по сравнению с выбором нескольких отдельных акций. Если вы считаете, что AI находится на восходящей траектории, инвестирование в корзину из 20 или 30 акций AI может помочь вам получить эту прибыль, в то же время несколько снизив риск того, что одна компания может рухнуть и сорвать всю вашу стратегию.
Но тематические ETF по-прежнему сопряжены с уникальным набором рисков. Во-первых, разнообразие в рамках конкретной темы не принесет вам много пользы, если вся тема пострадает. Просто спросите инвесторов, которые держали ETF блокчейна в 2022 г.
«Такие фонды сильно сконцентрированы, — говорит Ламонт.
Более того, тематические ETF, как правило, имеют более высокие коэффициенты расходов, чем более широкие стратегии. Вот почему важно учитывать, сколько вы платите за корзину акций AI. Если активы фонда более или менее перекрываются с тем, что вы могли бы получить от фонда технологических акций или даже от широкого индексного фонда, возможно, вы переплачиваете за этот риск, говорит Ламонт.
«Они стоят дороже, потому что дают вам нарративы, — говорит он. — Кроме того, многие из них делают большие активные ставки. Они приходят в пассивной обертке, но на самом деле это активные фонды».
По словам Розенблюта, из-за рисков было бы разумно рассматривать любой тематический ETF как дополнение к широко диверсифицированной стратегии основного портфеля.
«Он должен служить «сателлитной» позицией или частью более широкого портфеля. Мы видим, как инвесторы вкладывают от 5% до 10% своего капитала в тематические ETF с более высоким риском и высокой прибылью».
Если это сработает, вы сможете получить прибыль, которая повысит производительность вашего портфеля в долгосрочной перспективе, говорит он. И если что-то не получается в течение короткого периода времени, «вам не нужны годы, чтобы возместить эти потери», цитирует эксперта CNBC.
Ссылки по теме:
ETF портфелем которого управляет суперкомпьютер
