ETF провайдер VanEck призывает акционеров своего российского ETF VanEck Vectors Russia ETF (RSX) оказать давление на три банка, чтобы они отказались от сборов, которые они взимают с определенных депозитарных расписок российских компаний.
Комиссионные необоснованны, поскольку война на Украине привела к тому, что некоторые такие инструменты стали неликвидными, говорится в письме ВанЭка акционерам инвестиционного фонда VanEck Russia c активами $37 млн., пишет FT.
«Если вы являетесь текущим акционером RSX, пожалуйста, свяжитесь с персоналом по связям с инвесторами в JPMorgan, Bank of New York и Citibank, если вы согласны», — говорится в заявлении VanEck.
Большая часть операций RSX с Россией осуществляется в форме депозитарных расписок. Депозитарные расписки представляют собой акции, котирующиеся в стране, где местное хранение или торговля являются сложной задачей для международных инвесторов. Инструменты находятся в ведении банков и могут быть конвертированы в местные акции.
Но вторжение России в Украину в конце февраля привело к тому, что большинство бирж прекратили торговлю депозитарными расписками российских компаний, что сделало эти инструменты неликвидными.
Хотя VanEck Russia ETF прекратила торги в марте, продукт все еще работает, отмечают в компании. Стоимость его чистых активов, которая с февраля снизилась более чем на 95%, по-прежнему рассчитывается каждый день.
Стоимость большинства депозитарных расписок равна или близка к нулю, а расходы фонда сократились в соответствии со стоимостью чистых активов фонда.
«Тем не менее, один источник расходов не уменьшился и теперь представляет собой шокирующе высокий процент сборов, уплачиваемых акционерами, — говорится в заявлении VanEck. -Банки, которые взимают комиссию за депозитарные расписки, не снизили комиссию, несмотря на просьбы».
Общая годовая комиссия депозитарных расписок для российского ETF оценивается в $450 тыс., или 1,2% активов продукта, и примерно в два раза превышает общие расходы продукта до начала войны, отмечает фирма.
В письме VanEck говорится о «любых затронутых депозитарных расписках, связанных с российскими ценными бумагами, которые больше не торгуются. . . и где конвертация в местные акции принудительна».
VanEck отказался от платы за управление фондом в размере 50 базисных пунктов, говорится в письме акционерам.
«Мы просим банки также быть разумными в отношении комиссий за депозитарные расписки», — добавил VanEck
«Мы считаем важным информировать акционеров о комиссиях, взимаемых депозитарными трастовыми банками . . . значительно подрывают оставшиеся активы [российского ETF]», — говорится в письме.
Ссылки по теме:
Биржи по всему миру останавливают торги российскими ETF