Бычий рынок по-прежнему держится на акциях компаний, занимающихся разработкой микросхем, но в мае в центре внимания оказались акции компаний, работающих в сфере кибербезопасности, которые достигли рекордных максимумов, в то время как акции полупроводниковых компаний восстанавливаются после последнего спада.
First Trust Nasdaq Cybersecurity (CIBR) вырос примерно на 25% в этом месяце, опередив как iiShares PHLX Semiconductor (SOXX), так и iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV). CIBR также достиг семи подряд внутридневных рекордов после недавнего преодоления октябрьского максимума.
Это переворачивает привычный сценарий развития технологического сектора.
Полупроводники были основой этого бычьего рынка, и торговля микросхемами по-прежнему играет важную роль. SOXX вырос почти на 80% в этом году и более чем на 60% в этом квартале, даже после падения чуть более чем на 10% с пика 11 мая до минимума 19 мая.
Покупатели быстро вернулись на рынок. Но самая сильная линия технологического сектора на графике в этом месяце принадлежит кибербезопасности.
Если сравнить этот рост с общей динамикой индустрии программного обеспечения, он становится еще более заметным. Акции IGV выросли примерно на 12% в мае и держатся на уровне с момента пика S&P 500 14 мая, но в этом году они по-прежнему демонстрируют двузначное падение и находятся примерно на 20% ниже своего максимума на закрытии.
Кибербезопасность выглядит не столько как отскок, сколько как лидерство — даже после обвала Cloudflare на 24% в начале этого месяца, который проверил эту стратегию на прочность.
CIBR — это не чистый портфель компаний кибербезопасности. Крупные активы, такие как Cisco (CSCO), Alphabet (GOOGL) и Broadcom (AVGO), включают в себя сетевое оборудование, облачные технологии, чипы и инфраструктуру ИИ. Но это также отражает то, чем стала кибербезопасность как отрасль: отчасти программное обеспечение, отчасти облачные технологии, отчасти развитие ИИ и отчасти традиционные корпоративные расходы.
В основе этого роста лежит мощный потенциал. CrowdStrike (CRWD) достигла восьми внутридневных рекордов подряд, а Palo Alto Networks (PANW), Fortinet (FTNT), F5 (FFIV) и Datadog (DDOG) также бьют рекорды. Cisco (CSCO) пополнила список компаний, демонстрирующих прорыв, став еще одним гигантом в сфере традиционных сетевых технологий.
Ралли также увеличило реальную рыночную капитализацию: CrowdStrike, Palo Alto Networks, Datadog, Fortinet и Cisco в мае подорожали на десятки миллиардов долларов каждая.
Однако не все графики следуют этому тренду. Zscaler (ZS) и Okta (OKTA) отскакивают, но остаются значительно ниже прежних максимумов, в то время как Dynatrace (DT) отстает от общего восстановления кибербезопасности. Check Point (CHKP) все еще борется со своим старым потолком эпохи доткомов..
На данный момент, уровень, за которым следует следить, — это старая зона прорыва CIBR около $78. Если удержаться выше октябрьских максимумов, кибербезопасность будет продолжать выглядеть как лидер в сфере программного обеспечения. Если цена снова опустится ниже этого уровня, рекордный рост начнет больше походить на очередную неудачную попытку прорыва в технологическом секторе, указывает finance.yahoo.com.
Ссылки по теме:
Акции полупроводниковых компаний переживают рекордный рост
Внедрение AI поможет ETF кибербезопасности
ETF кибербезопасности догоняют рынок