В среду Nvidia опубликовала данные о прибыли и выручке за третий финансовый квартал, которые превзошли ожидания Уолл-стрит, и представила более сильный, чем ожидалось, прогноз продаж на четвертый квартал.
Акции производителя чипов для ИИ выросли более чем на 4% в ходе расширенных торгов.
Прибыль на акцию: скорректированная $1,3 против прогнозируемой $1,25
Выручка: $57,01 млрд против прогнозируемой $54,92 млрд
Nvidia заявила, что ожидает выручки около $65 млрд в текущем квартале против $61,66 млрд , ожидаемых аналитиками.
Компания сообщила, что чистая прибыль за квартал выросла на 65% до $31,91 млрд, или $1,30 на акцию, по сравнению с $19,31 млрд, или 78 центами на акцию, годом ранее.
Nvidia стала самой дорогой публичной компанией, главным образом благодаря неутолимому спросу на её чипы для искусственного интеллекта (GPU). Среди клиентов Nvidia – Microsoft, Amazon, Google, Oracle и Meta. Её чипы используются всеми ведущими технологическими компаниями для разработки новых моделей искусственного интеллекта.
Продажи и перспективы Nvidia внимательно отслеживаются технологической отраслью как признак успешного развития ИИ.
Учитывая обширное присутствие Nvidia на рынке, публикация отчетности окажет влияние как на индексы/секторы, так и на тематические портфели, на многие ETF пишет etf.com.
Почему важна Nvidia
Несколько факторов делают Nvidia ключевым игроком:
- Графические процессоры Nvidia и архитектура вычислений на основе ИИ делают её центром экосистемы ИИ/центров обработки данных/полупроводников.
- Многие ETF считают акции Nvidia одними из крупнейших вложений в отдельные акции. Например, согласно одному недавнему опросу, более 500 ETF владеют акциями Nvidia.
- Некоторые ETF, ориентированные на полупроводники, имеют двузначные доли в Nvidia.
- Аналитики, стратеги ETF и комментаторы отмечают, что когда Nvidia демонстрирует признаки слабости, основные ETF становятся уязвимыми.
Публикация отчёта о прибыли Nvidia отразит два основных фактора:
- Прямое влияние – ETF, владеющие значительными позициями в акциях Nvidia, будут испытывать повышенную чувствительность к результатамa.
- Косвенный/ореольный эффект – прибыль Nvidia, вероятно, будет формировать настроения/потоки инвесторов не только в отношении Nvidia, но и в сфере искусственного интеллекта, полупроводников и технологий в целом, и, следовательно, ETF, инвестирующие в эти направления, почувствуют последствия (как положительные, так и отрицательные).
Ключевые ETF для наблюдения
Вот некоторые категории ETF и конкретные фонды, которые, вероятно, пострадают от публикации отчёта Nvidia, а также механизмы, объясняющие, как и почему.
ETF широкого рынка/индексные ETF компаний с большой капитализацией
- S&P 500 ETF Trust (SPY) – Несмотря на то, что это широкий фонд с большой капитализацией, Nvidia имеет значительный вес. Один источник оценил долю Nvidia в индексе SPY примерно в 6,6%.
- Вывод: Если Nvidia разочарует, это отразится не только на технологическом секторе и секторе полупроводников, но и на индексе широкого рынка через SPY. И наоборот, сильный рост может немного поднять SPY через компонент Nvidia.
ETF сектора технологий/полупроводников
- Technology Select Sector SPDR (XLK) — ETF основного технологического сектора; согласно отчётам, доля Nvidia в этом фонде составляет около 4,6%.
- Vanguard Information Technology (VGT) — технологический фонд, Nvidia входит в число ведущих.
- VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) — очень чёткий фонд, ориентированный на полупроводники; источники указывают на долю Nvidia около ~20% и более.
- Вывод: Эти фонды наиболее чувствительны к прибыли Nvidia. Положительный сюрприз может способствовать дальнейшему росту этих фондов; промах или слабый прогноз может спровоцировать более резкое падение по сравнению с ETF широкого рынка.
Тематические/сфокусированные на ИИ ETF
- Многие ETF, в мандате которых присутствуют такие понятия, как «искусственный интеллект», «инновации», «будущие технологии», включают Nvidia в качестве ключевой позиции.
- Даже если Nvidia не является крупнейшим активом, результаты компании несут в себе сигнал: сильные стороны указывают на то, что цикл ИИ/вычислений набирает обороты, слабые же могут вызывать опасения по всей тематике.
- Вывод: для тематических фондов влияние может быть не столько прямым, сколько выраженным через весовые коэффициенты, сколько выраженным через повествование/динамику. Поэтому инвесторам в эти фонды следует следить не только за цифрами, но и за прогнозами.
Игры с ETF с кредитным плечом/одной акции
- Существуют специализированные фонды, такие как 2x Long Nvidia Daily ETF (NVDG), которые нацелены на двукратное увеличение дневной динамики акций Nvidia.
- Хотя они не являются типичными ETF для инвесторов широкого рынка», они подчеркивают крайнюю степень риска: ошибка Nvidia может увеличить убытки, в то время как потенциал роста может преувеличить прибыль.
- Вывод: для инвесторов, осведомленных о риске и следящих за этими инструментами, событие, связанное с отчетностью о прибыли, является ключевым катализатором и фактором риска.
Ссылки по теме:
NVDA побила прогнозы по выручке, но инвесторы осторожничают