ETF нефтяного сектора резко выросли в понедельник на фоне подьема цен на нефть до трехлетнего максимума после того, как ОПЕК + подтвердила, что сохранит текущую политику добычи из-за растущего спроса на нефтепродукты.
Решение ОПЕК + продолжать наращивать добычу нефти постепенно привело к тому, что цены взлетели выше июльских максимумов, что усилило и без того вызывающее беспокойство инфляционное давление, которое вызывает глобальную озабоченность по поводу шаткого восстановления экономики после пандемии.
Нефть марки Brent подорожала на 3% до $81,62 за баррель в понедельник после роста на 1,5% на прошлой неделе, показавшего четвертый недельный рост подряд, и достигнув максимума 2018 г.
West Texas Intermediate прибавила 2,4%, подорожав до $78 в понедельник.
Картель столкнулся с растущим давлением со стороны некоторых стран с целью ослабить ограничения, поскольку в некоторых частях мира спрос восстанавливался более быстрыми темпами, чем ожидалось. Дефицит предложения вызывает у аналитиков опасения по поводу того, что цены будут продолжать расти.
Рост цен на нефть также был вызван еще большим повышением цен на газ, которые выросли на 300%, в результате чего многие переключились на мазут и другие нефтепродукты для выработки электроэнергии и других промышленных нужд.
ОПЕК +, в который также входит и Россия, собрался в понедельник, чтобы определить, следует ли поддерживать целевые показатели добычи.
В прошлом году ОПЕК сделала выбор в пользу значительного сокращения добычи в прошлом году, чтобы поддержать цены на нефть, которые резко упали до отрицательного уровня, поскольку блокировка пандемии нанесла ущерб потреблению энергоносителей. Но сейчас ситуация изменилась, и поставки отстают от спроса на фоне восстановления экономики а мировые запасы сырой нефти истощаются с головокружительной скоростью, согласно Goldman Sachs. На прошлой неделе банк повысил прогноз по Brent на конец года с $80 до $90 за баррель.
Самый большой рост с начала года среди ETF (немаржинальных) нефтяного сектора показал SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP), инвеструющий в акции, как добывающих, так и нефтесервисных американских компаний — 76%. Он использует равнозвещенный индекс — все компоненты имеют одиноковые доли в индексе. Активы под управлением — $3,96 млрд.
На втором месте — United States Oil Fund (USO), инвестирующий в корзину нефтяных фьючерсов на нефть WTI. Он имет активы под управлением в $2,61 млрд. Он подорожал на 65% в этом году.
Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) — cамый крупный ETF сектора с активами $25 млрд. вырос на 49% в этом году. Более 40% его портфеля приходится на крупнейшие американские нефтяные компании Exxon Mobil (XOM) и Chevron (CVX), поскольку он распределяет активы согласно рамзеру капитализации компаний в индексе (equal weighted approach).
Alerian MLP (AMLP) представляющий компании, занятые транспортировкой и хранением энергоносителей, подорожал на 43,78%. Активы под управлением составляют свыше $5 млрд.
VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH), ETF нефтесервисных компаний подорожал на 36,55%. Активы под управлением — $2,61 млрд.
VanEck Vectors Oil Refiners ETF (CRAK) – ETF нефтеперерабатывающих компаний вырос на 19,58%. Активы под управлением — $21,9 млн.