Инвесторы, ищущие быстрый и простой способ инвестировать в крупнейшие и быстрорастущие технологические акции в мире, предпочитают Invesco QQQ Trust (QQQ). ETF отслеживает индекс Nasdaq-100, который состоит из крупнейших нефинансовых компаний, котирующихся на Nasdaq. Биржа исторически является выбором для технологических компаний, поэтому неудивительно, что большая часть индекса состоит из технологических акций.
Фонд Invesco значительно превзошел индекс S&P 500 за последнее десятилетие, обеспечив общую доходность в 435% по сравнению с всего лишь 248% для более широкого индекса. Тем не менее, инвесторам следует рассмотреть несколько других вариантов, прежде чем вкладывать свои деньги в популярный ETF. Вот три, которые стоит попробовать.
1. Младший брат QQQ
Invesco запустила новый ETF в 2020 г. под названием Invesco Nasdaq 100 ETF (QQQM). Он отслеживает тот же индекс Nasdaq-100, что и QQQ, но предлагает инвесторам скидку в 5 базисных пунктов на новые акции по сравнению со старым ETF.
Если QQQ взимает 0,20% от активов каждый год, то новый Nasdaq-100 ETF взимает всего 0,15%. Хотя эта разница может показаться незначительной, со временем она накапливается, и у инвесторов нет причин отказываться от скидок.
Invesco не предлагает инвесторам более дешевый ETF по доброте душевной. Компания сталкивается с гораздо большей конкуренцией, чем когда она запустила QQQ Trust в 1999 г. Хотя в начале 2000-х годов она могла легко накапливать активы под управлением по любой цене, сегодня ей нужно предложить гораздо более конкурентоспособные цены.
Но в старом ETF заперты миллиарды. Инвесторы со значительным нереализованным приростом капитала могут быть готовы отказаться от нескольких базисных пунктов, чтобы отсрочить уплату налогов, не продавая их. Кроме того, большая база активов делает фонд более ликвидным, что привлекательно для крупных инвесторов или постоянных трейдеров.
Однако если вы планируете купить и держать ETF, отслеживающий индекс Nasdaq-100, QQQM — очевидный выбор по сравнению с QQQ.
2. Противоположный ETF, ориентированный на фундаментальные показатели
Если вы заглянете внутрь Invesco QQQ Trust, вы обнаружите сильно концентрированный портфель. 10 крупнейших активов составляют более 50% всего фонда. Более того, многие из крупнейших активов торгуются по высоким оценкам, которые не соответствуют их фундаментальным финансовым показателям.
Один из способов компенсировать высокую концентрацию и цены, обнаруженные в QQQ Trust, — это инвестировать в Schwab Fundamental U.S. Large Company ETF (FNDX). ETF отслеживает индекс, который ранжирует и взвешивает ценные бумаги по фундаментальным показателям — скорректированным продажам, операционному денежному потоку и дивидендам. Результатом является портфель с гораздо меньшей концентрацией и более низкой общей ценой относительно фундаментальных показателей.
Фонд Schwab имеет коэффициент P/E всего 19,4 по сравнению с 39,5-кратным P/E фонда Invesco. Хотя он по-прежнему имеет существенные доли в некоторых из крупнейших имен в Nasdaq-100, он также интегрирует в портфель больше акций стоимости. Фактически, фокус на фундаментальных показателях склоняет фонд к более крупным акциям стоимости, чем фонд Invesco, ориентированный на акции роста. Но эта диверсификация может окупиться для инвесторов в долгосрочной перспективе.
Schwab ETF имеет коэффициент расходов 0,25%, что выше, чем у Invesco QQQ ETF. Но противоположная игра может окупиться для терпеливых инвесторов.
3. ETF малой капитализации
Самым большим преимуществом Invesco QQQ Trust ETF является его сильная история доходности. Но одна группа акций имеет даже лучшую историю, чем акции роста большой капитализации, представленные в Nasdaq-100. Акции малой капитализации исторически приносили самую сильную доходность из всех сегментов фондового рынка. Индекс S&P 600, который склоняется к малой капитализации, превзошел ETF Invesco QQQ Trust с момента его создания в 1999 г, несмотря на невероятную эффективность ETF Nasdaq за последнее десятилетие.
Avantis US Small Cap Value ETF (AVUV) — один из лучших способов инвестировать в акции малой капитализации. Вместо того чтобы слепо инвестировать во все акции малой капитализации, торгующиеся по метрике оценки в нижней половине индекса малой капитализации, фонд проверяет акции на основе прибыльности, чтобы отсеять те, которые могут оказаться ловушками стоимости. Затем он инвестирует в оставшиеся компании на основе рыночной капитализации. С более чем 700 акциями в портфеле ни одна отдельная инвестиция не составляет более 1% фонда.
Хотя фонд Avantis технически является активно управляемым фондом, он имеет гораздо больше общих черт с пассивным индексированием, чем с активным управлением. Стратегия имеет отличную историю эффективности, основанную на предыдущем опыте основателя в инвестиционной фирме Dimensional. Фонд Avantis почти удвоил доходность своего эталонного индекса с момента своего создания в 2019 г.
Для долгосрочных инвесторов, ищущих доступ к части рынка, которая может предложить более высокую доходность, чем S&P 500 или Nasdaq-100 в течение многих лет, Avantis US Small Cap Value ETF может стать отличным вариантом, пишет Motleyfool.com.
Ссылки по теме:
ETF на Nasdaq 100 показал большой рост при маленьких комиссиях