ETF, ориентированные на сельское хозяйство, демонстрируют значительно лучшие результаты в 2024 г, привлекая внимание инвесторов и вызывая интерес к этому сегменту рынка.
Ключевым фактором, привлекающим инвесторов в сельскохозяйственные ETF,, является их потенциальная защита от инфляции. Исторически сложилось так, что цены на сельскохозяйственную продукцию имеют тенденцию расти в периоды общего роста цен. Это делает их привлекательным классом активов для инвесторов, стремящихся защитить свои портфели от разрушительного воздействия инфляции.
По состоянию на 19 апреля крупнейший сельскохозяйственный ETF, Invesco DB Agriculture Fund (DBA), вырос более чем на 22% в 2024 г. Это значительно превосходит более широкий рынок: индекс S&P 500 прибавил чуть более 6% за тот же период, по оценкам SPDR S&P 500 ETF (SPY).
Мировой спрос на продовольствие растет и, как ожидается, будет продолжать неуклонно расти из-за роста населения, что способствует сильным показателям сельскохозяйственных ETF. По оценкам Организации Объединенных Наций, к 2050 г. население Земли составит почти 10 миллиардов человек, что окажет огромное давление на системы производства продуктов питания.
Это означает долгосрочную потребность в увеличении сельскохозяйственного производства, что приносит пользу компаниям во всей цепочке создания стоимости в сельском хозяйстве.
Многие фонды инвестируют в диверсифицированную корзину компаний, занимающихся различными аспектами сельского хозяйства, в том числе:
Производители семян и удобрений: такие компании, как Corteva (CTVA) и Nutrien (NTR), разрабатывают и производят семена, удобрения и другие средства защиты растений. Растущий спрос на эти ресурсы способствует их росту, поскольку фермеры стремятся максимизировать урожайность.
Сельскохозяйственная техника: Deere & Co. (DE) является ярким примером, поставляя необходимое оборудование, необходимое для посадки, сбора и переработки сельскохозяйственных культур. Рост сельскохозяйственной деятельности приводит к потребности в большем количестве оборудования, что приносит выгоду этим компаниям.
Гиганты пищевой промышленности и дистрибуции: такие компании, как Bunge (BG) и Archer Daniels Midland (ADM), занимаются переработкой, транспортировкой и хранением сельскохозяйственной продукции. Поскольку глобальный спрос на продовольствие растет, их роль становится все более важной.
Риски сельскохозяйственных ETF
Рынок сельскохозяйственных ETF, хотя и многообещающий, не лишен рисков. Геополитическая напряженность может нарушить сельскохозяйственное производство и торговые потоки. Кроме того, погодные явления, такие как засухи или наводнения, могут повлиять на урожайность сельскохозяйственных культур и вызвать значительные колебания цен. Инвесторам следует тщательно рассмотреть эти факторы, прежде чем выделять часть своего портфеля в сельскохозяйственные ETF.
Будущее сельского хозяйства ETF
Долгосрочные перспективы сельскохозяйственных ETF кажутся радужными. Поскольку глобальный рост населения и изменение климата продолжают создавать проблемы для продовольственной безопасности, ожидается, что спрос на эффективные и устойчивые методы ведения сельского хозяйства будет расти. Благодаря растущему спросу на продовольствие, проблемам инфляции и потребностям в диверсификации ETF предлагают удобный доступ к сектору с долгосрочными перспективами роста.
Хотя опережающие результаты сельскохозяйственных ETF в 2024 г. подчеркивают потенциально прибыльную нишу на более широком рынке сырьевых ETF, инвесторам следует подходить к сельскохозяйственному подсектору с долгосрочной перспективой и пониманием присущих ему рисков, etf.com.
DBA с активами под управлением свыше $815 млн. отслеживает индекс 10 фьючерсных контрактов на сельскохозяйственные товары. Он выбирает контракты на основе формы фьючерсной кривой, чтобы минимизировать контанго.
В частности, базовый индекс включает кукурузу, соевые бобы, пшеницу, пшеницу Канзас-Сити, сахар, какао, кофе, хлопок, живой крупный рогатый скот, кормовой скот и свинину. Таким образом, инвесторы будут менее чувствительны к краткосрочным спотовым движениям, а также подвержены различным факторам риска.
Ссылки по теме: