Первый квартал 2022 г, вероятно, показался большинству инвесторов неудовлетворительным. S&P 500 (SPY) снизился почти на 5%, Nasdaq 100 (QQQ) — на 9%, а Russell 2000 потерял 7%.
Казначейские обязательства, которые часто используются в качестве защитного убежища, когда акции падают, также не сработали. Агрессивные планы ФРС по повышению ставок резко подтолкнули доходность по всем направлениям и инвертировали кривую доходности только на прошлой неделе. Long-term Treasuries (TLT) упал более чем на 10%, что сделало начало календарного года одним из худших за всю историю.
Было несколько вещей, которые действительно сработали. Коммунальные услуги, которые с ноября 2021 г. опережают рынок в целом, выросли почти на 5%. Золото Gold (GLD) по крайней мере, в небольшой степени, наконец отреагировало на растущие опасения по поводу инфляции и прибавило более 5%.
Энергетика — один класс активов, который рос исключительно хорошо. Цены на энергоносители неуклонно росли в течение 2021 г. в ожидании, что омикронная волна COVID утихнет и потребители начнут путешествовать, отдыхать и вообще просто выходить из дома. Эта тенденция еще больше ускорилась, когда Россия вторглась в Украину в конце февраля, и мировые правительства ввели серьезные санкции, в резльтате цены на нефть и природный газ откатились от своих недавних максимумов, но они все еще достаточно высоки по сравнению с уровнями последних нескольких лет.
Поэтому неудивительно, что ETF, связанные с энергетикой, полностью доминируют в списке лидеров 1-го квартала. На самом деле, только четыре ETF из топ-30 не связаны с энергетикой.
Вот список самых прибыльных ETF за 1 кв. 2022 г.
Природный газ стал лидером квартала. United States Natural Gas ETF (UNG) и United States 12 Month Natural Gas ETF (UNL) показали доходность в размере 58% и 53% соответственно. First Trust Natural Gas ETF (FCG) оказался немного слабее с ростом на 43%. В то время как UNG и UNL инвестируют во фьючерсные контракты на природный газ, FCG — в акции компаний, которые получают большую часть своих доходов от разведки и добычи природного газа.
Очевидно, не только природный газ приносил огромную прибыль. Ряд других ETF, инвестирующих напрямую в нефтяные фьючерсные контракты, такие как United States Brent Oil ETF (BNO), ProShares K-1 Free Crude Oil Strategy ETF (OILK), United States Oil ETF (USO), United States Gasoline ETF (UGA) и United States 12 Month Oil ETF (USL) показали доходность свыше 30%.
Обычные недорогие индексные фонды не часто попадают в список лучших по доходности, но огромная доходность акций энергетических компаний привела к обратному в 1 кв. Fidelity MSCI Energy ETF (FENY), Vanguard Energy ETF (VDE), Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) и iShares U.S. Energy ETF (IYE) не только попали в топ-30, но и вошли в топ-20. Все эти четыре фонда набрали как минимум 37%.
Помимо двух ETF природного газа в верхней части списка, следующие 5 мест принадлежали ETF, ориентированным на добычу нефти, разведку и обслуживание. VanEck Oil Services ETF (OIH), SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (XES), iShares US Oil Equipment & Services ETF (IEZ), Invesco Dynamic Oil & Gas Services ETF (PXJ) и Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF (PXE) принесли не менее 44% за квартал. OIH и XES — свыше 50%.
Стоит отметить и другие ETF:
Два ETF в этом списке нацелены на одну из самых эффективных стран мира в этом году — Бразилию. Сочетание восстановления после серьезной пандемии COVID и быстрых действий центрального банка привело к росту iShares MSCI Brazil ETF (EWZ) и Franklin FTSE Brazil ETF (FLBR) — на 34% каждый.
Стоит отметить и SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME), который нацелен на компании, занимающиеся производством стали, алюминия, угля, меди и добычей драгоценных металлов. Teucrium Wheat ETF (WEAT) выиграл от российского вторжения в Украину. Обе страны входят в пятерку крупнейших мировых экспортеров пшеницы, и их конфликт серьезно повлияет на доступность нескольких видов зерна до конца 2022 г., заключает thestreet.com.