Лучшими биржевыми фондами для второй половины 2025 г. могут оказаться те же фонды, созданные для стагфляции и которые превзошли американский широкий рынок в 1 кв. перед объявлением президента Дональда Трампа 2 апреля в «День освобождения» о введении масштабных взаимных тарифов.
Когда фондовый рынок США, измеряемый индексом S&P 500, приблизился к отметке коррекции в 20% (медвежий рынок), Трамп сделал 90-дневную паузу в отношении этих тарифов, что вызвало масштабный сдвиг в настроениях рынка, который привел к лучшим показателям мая для акций за 35 лет.
Поскольку 90-дневная приостановка самых широких тарифов США за столетие приближается к своему завершению в июле, рынки готовятся к повторной эскалации торговой напряженности.
Между тем, слабые экономические данные, такие как снижение потребительских настроений и смягчение рынка труда, продолжают указывать на замедление. Это создает нестабильную и сложную среду с фиксированным доходом, во многом похожую на ту, что мы видели в первые три месяца года.
Добавьте постоянную угрозу инфляции, и инвесторы могут снова обратиться к стратегиям ETF, которые превзошли себя в первом квартале: те, которые были созданы для того, чтобы выдержать стагфляцию и обеспечить доступ к акциям за пределами США, пишет etf.com.
Лучшие ETF в первом квартале: ETF стагфляции и европейские акции
В первом квартале 2025 г. несколько категорий ETF превзошли S&P 500, предлагая защитное позиционирование, стабильность дохода или защиту от инфляции. Эти фонды, которые могут быть направлены на повторение результатов, включают следующие сегменты ETF.
ETF защитных секторов
ETF, ориентированные на потребительские товары первой необходимости, коммунальные услуги и здравоохранение, хорошо держались, несмотря на замедление экономического роста и резкий рост волатильности.
ETF сверхкраткосрочных облигаций
Поскольку доходность по инструментам, подобным наличным, оставалась высокой, фонды, отслеживающие индекс казначейских облигаций с (сверхкороткими) сроками погашения от 0 до 3 месяцев, стали популярными источниками дохода с минимальным ценовым риском.
ETF драгоценных металлов
Золото и серебро резко восстановились, поскольку инвесторы искали безопасные активы во время рыночной волатильности и геополитического риска.
ETF облигаций с защитой от инфляции
ETF казначейских ценных бумаг с защитой от инфляции (TIPS) предложили буфер против инфляционного давления, в то время как хедж-фонды, такие как Simplify Interest Rate Hedge ETF (PFIX), привлекли внимание как страховка от роста долгосрочных процентных ставок.
Европейские ETF: широкий рынок и оборона
Европейские фонды акций, как широкого рынка, так и сосредоточенные на оборонном секторе, превзошли американские акции в 2025 г., поскольку инвесторы ищут относительной стабильности на фоне эскалации торговой напряженности в США, более слабых экономических перспектив США и растущей геополитической напряженности.
Лучшие ETF для последствий торговой войны, стагфляции 2025 г.
Давайте подробнее рассмотрим, как структурированы эти типы ETF и что они предлагают в плане защиты от возможных экономических последствий торговой войны и стагфляции во второй половине 2025 г.
ETF защитных секторов
Consumer Staples Select SPDR (XLP): инвестирует в известные бренды, на которые потребители продолжают тратить деньги во время экономических спадов, такие как продукты питания, напитки и чистящие средства
Utilities Select Sector SPDR (XLU): предлагает доступ к акциям электро-, газо- и водоснабжения, которые, как правило, обеспечивают постоянные дивиденды и стабильную прибыль
Health Care Select Sector SPDR (XLV): фокусируется на компаниях в фармацевтике, биотехнологиях и медицинских услугах — секторах, которые обычно имеют устойчивый спрос даже в условиях слабой экономики
ETF сверхкраткосрочных облигаций
iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (SGOV): отслеживает сверхкраткосрочные казначейские облигации США, предлагающие высокую доходность с низким риском дюрации
SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (BIL) : Подобно SGOV, обеспечивает доступ к краткосрочным государственным векселям, что делает его убежищем для консервативных инвесторов, ищущих доход
ETF драгметаллов
SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM): Экономически эффективный способ получить доступ к золоту, традиционному хеджированию инфляции и волатильности
iShares Silver Trust (SLV): Предлагает прямой доступ к ценам на серебро, что может выиграть как от промышленного спроса, так и от интереса к безопасному убежищу
ETF c защитой от инфляции
Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF (VTIP): Нацелен на краткосрочные TIPS, защищая покупательную способность и ограничивая риск процентной ставки
iShares TIPS Bond ETF (TIP): Обеспечивает широкий доступ к ценным бумагам казначейства США, защищенным от инфляции, по срокам погашения
Simplify Interest Rate Hedge ETF (PFIX): Разработан для получения выгоды от резкий рост долгосрочных процентных ставок, использование производных активов для хедж-портфелей
Европейские ETF: широкий рынок и оборонный сектор
iShares MSCI EAFE ETF (EFA): этот ETF обеспечивает широкий доступ к акциям с большой и средней капитализацией на развитых международных рынках за пределами США и Канады, с большим весом в европейских странах, таких как Великобритания, Франция и Германия. EFA набирает обороты, поскольку инвесторы стремятся диверсифицироваться, отходя от макроэкономических рисков США.
Select STOXX Europe Aerospace & Defense ETF (EUAD): В условиях глобальной геополитической напряженности EUAD фокусируется на европейских оборонных подрядчиках и смежных отраслях. С ростом оборонных бюджетов фонд продемонстрировал высокие результаты за год.
Лучшие ETF для управления рисками в 2025 г.
С учетом того, что торговая напряженность может снова обостриться, а экономические сигналы остаются неоднозначными, 2025 год может принести повышенную волатильность, более высокую инфляцию и более сложные политические решения. Инвесторы могут захотеть пересмотреть стратегии ETF, которые превзошли себя в первом квартале, — те, которые предлагают стабильность, доход, защиту от инфляции и, теперь, доступ к более эффективным международным рынкам.
Будь то фонды оборонного сектора, сверхкороткие казначейские ETF, золото и серебро, целевое инфляционное хеджирование или широкие и тематические европейские ETF, такие как EFA и EUAD, сегодняшняя обстановка подчеркивает ценность диверсификации. По мере изменения глобальной динамики сбалансированный портфель ETF может стать лучшим подходом к сохранению устойчивости в условиях предстоящей неопределенности.
Ссылки по теме: