Акции Nvidia (NVDA) оказывают всё большее влияние на рынок ETF. Бумаги производителя микросхем находятся в портфелях 896 ETF, которые в совокупности владели примерно 3,8 млрд акций. Некоторые из этих фондов превзошли доходность NVDA в этом году.
Компания NVIDIA вновь привлекла внимание рынка: в понедельник ее акции взлетели до нового исторического внутридневного максимума в $239,86, увеличив рыночную капитализацию до примерно $5,78 трлн. Этот рост последовал за семинедельным периодом бокового движения, который был решительно прерван сочетанием факторов, включая объявление компанией рекордного увеличения лимита выкупа акций на $150 млрд, в результате чего общая сумма выкупа достигла впечатляющих $235 млрд до 2028 финансового года.
Выкуп акций, названный крупнейшим в истории компании, свидетельствует о глубокой уверенности руководства в долгосрочной траектории роста NVIDIA и устойчивости бума инфраструктуры искусственного интеллекта, отмечают аналитики Zacks.
По мере того, как самая дорогая в мире публично торгуемая компания приближается к беспрецедентному рубежу в $6 трлн на долю NVIDIA в настоящее время приходится ошеломляющие 11% индекса Nasdaq Composite и 8% индекса S&P 500.
Для инвесторов в ETF эти события привлекли внимание к огромной роли NVIDIA в бесчисленных портфелях, сделав выбор между инвестированием в отдельные акции и диверсифицированным подходом к инвестициям в фонды более актуальным, чем когда-либо.
Прежде чем определить эти ETF, разумно рассмотреть перспективы роста NVIDIA в будущем и почему инвестиционная стратегия с использованием ETF может оказаться более разумным подходом, чем покупка самих акций.
Почему катализатор роста NVIDIA далек от завершения
Факторы, продвигающие NVIDIA к отметке в $6 трлн, глубоко укоренены в ее фундаментальных показателях и общей траектории развития индустрии ИИ.
Во втором квартале 2027 финансового года выручка NVIDIA составила $96,2 млрд, что представляет собой ошеломляющий рост на 106% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в основном за счет сегмента центров обработки данных, который продемонстрировал рост выручки на 117% по сравнению с прошлым годом.
Ускоренная вычислительная платформа NVIDIA остается центральным элементом обучения ИИ, вывода результатов и рабочих нагрузок агентов, поскольку клиенты масштабируют развертывание моделей. В связи с этим важно отметить, что во время телефонной конференции по итогам второго финансового квартала руководство NVDA заявило, что его вычислительные мощности полностью загружены во всех обслуживаемых им облачных средах, и ожидает роста выручки в 2028 финансовом году примерно на 70%, при этом ограничения поставок сдерживают рост ниже прогнозов клиентов.
Тем временем NVIDIA расширяет свои возможности за пределы аппаратного обеспечения, используя программное обеспечение, открытые модели и платформенные инструменты для поддержки развертывания в корпоративной среде. С этой целью компания представила модель облачного ИИ во втором финансовом квартале, которая позволяет получать прибыль от использования сторонними клиентами после первоначальной продажи инфраструктуры. В сентябре NVIDIA запустила платформу NVIDIA Open Agent Safety Platform для непосредственного решения проблем развертывания в корпоративной среде, сосредоточившись на программно-управляемом управлении и безопасности ИИ.
Что касается аналитиков, то консенсус в подавляющем большинстве случаев оптимистичен, а максимальная целевая цена на Уолл-стрит составляет амбициозные $515. Средняя целевая цена для NVIDIA составляет $326,07, исходя из краткосрочных целевых цен, предложенных 47 аналитиками, что представляет собой потенциал роста на 36,5% по сравнению с последней ценой закрытия в $239.
Разумный аргумент в пользу ETF вместо отдельных акций
Хотя индивидуальные перспективы NVIDIA убедительны, аргумент в пользу ETF вместо самих акций заключается в более широкой динамике отрасли и принципе диверсификации. Доминирование NVIDIA подняло всю полупроводниковую экосистему, от производителей микросхем, таких как Taiwan Semiconductor (TSM), до производителей оборудования, таких как ASML, и от специалистов по памяти, таких как Micron (MU), до конкурентов, таких как Advanced Micro Devices (AMD).
Инвестируя в ETF, особенно ориентированный на полупроводники или технологии, инвесторы могут участвовать в революции ИИ, потенциально уменьшая влияние неудач какой-либо отдельной компании или отраслевых проблем.
Этот подход смягчает специфические риски, связанные с отдельной компанией, такие как конкурентное давление со стороны специализированных чипов, разработанных крупными клиентами, такими как Amazon и Google, или присущая волатильность акций, которые уже показали значительный рост.
В этом году акции NVDA подорожали на 28,28%, а ряд ETF — гораздо больше
Учитывая вышесказанное, для тех, кто хочет извлечь выгоду из роста NVIDIA, сохраняя при этом сбалансированное присутствие в отрасли в целом, следующие ETF представляют собой привлекательные инвестиционные варианты считают аналитики Zacks:
Strive U.S. Semiconductor ETF (SHOC) с чистыми активами в размере $256,2 млн предлагает доступ к компаниям-производителям полупроводников. NVDA занимает первое место в этом фонде с долей 21,98%. MU и Broadcom AVGO занимают второе и третье места в этом фонде с долями 11,83% и 8,34% соответственно.
SHOC вырос на 68,7% с начала года и взимает комиссию в размере 40 базисных пунктов (б.п.).
VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) с чистыми активами в размере $77,51 млрд предоставляет доступ к акциям 26 компаний, занимающихся производством полупроводников и оборудования. Лидером среди компаний фонда является NVDA с долей 19,14%. Второе и третье место занимают TSM и AMD с долей 9,24% и 5,56% соответственно.
SMH вырос на 76% с начала года и взимает комиссию в размере 35 базисных пунктов. В ходе последней торговой сессии объем торгов составил 3,49 млн акций.
iShares U.S. Technology Index Fund (IYW) с чистыми активами в размере $27,17 млрд включает 149 компаний, занимающихся программным обеспечением, полупроводниками и технологическим оборудованием в США. NVDA занимает первое место в его портфеле с долей 17,15%. Apple AAPL и Microsoft MSFT занимают второе и третье места в этом фонде с долей 15,17% и 12,10% соответственно.
IYW вырос на 36% с начала года и взимает комиссию в размере 37 базисных пунктов. В ходе последней торговой сессии объем торгов составил 0,46 млн акций, а рейтинг ETF по версии Zacks — #1.
State Street Technology Select Sector SPDR (XLK) с активами под управлением в размере $131,1 млрд включает 74 компании из следующих отраслей: технологическое оборудование, хранение данных и периферийные устройства; программное обеспечение; коммуникационное оборудование; полупроводники и полупроводниковое оборудование; ИТ-услуги; а также электронное оборудование, приборы и компоненты. NVDA занимает первое место в этом фонде с долей 15,52%. AAPL и MSFT занимают второе и третье места с долей 13,35% и 10,54% соответственно.
XLK вырос на 39,6% с начала года и взимает комиссию в размере 8 базисных пунктов. В ходе последней торговой сессии объем торгов составил 6,59 млн акций.
Ссылки по теме:
Что ждать от отчетности NVIDIA?