Согласно новому отчету Bank of America, глобальная индустрия ETF накопила $15,1 трлн активов и привлекла $1,6 трлн потоков в течение 2024 г, что стало одним из самых сильных годов за всю историю.
Взрывной рост отражает то, что как розничные, так и институциональные инвесторы все больше выбирают ETF из-за их налоговой эффективности и преимуществ ликвидности, пишут в отчете стратеги BofA ETF Джаред Вудард, Джон Гласкок и Фиби Блок.
Анализ показал, что эти преимущества помогли инвесторам сэкономить около $250 млрд по сравнению с паевыми инвестиционными фондами с 2001 г.
Институциональные инвесторы в частности подпитывают расширение, их доля в ETF выросла на 24 процентных пункта с 2016 года и достигла в среднем 27% на фонд, согласно данным BofA.
Изменение происходит, когда поставщики запускают более сложные продукты, ориентированные на конкретные темы и секторы, а не на широкий охват рынка, говорится в отчете.
Активное управление набирает обороты
Впервые в 2024 г. активные запуски ETF превысили пассивные: 121 паевой инвестиционный фонд был преобразован в активный ETF и компенсировал предыдущие оттоки, согласно анализу.
Глобальная экспансия способствовала росту, при этом фонды, зарегистрированные за пределами США, привлекли $583 млрд в 2024 г, что составляет 38% от общего притока, как выяснил BofA. На каждый зарегистрированный в США ETF теперь приходится 2,1 фонда, зарегистрированных в других местах.
Инвесторы также приняли ранее неликвидные активы, когда-то предлагавшиеся в форме ETF, особенно на кредитных рынках. Активы ETF с залоговым обеспечением по кредитам (CLO) выросли более чем вдвое в 2024 г. Инвесторы также продемонстрировали сильный интерес к смешанным секторным фондам, ориентированным на такие области, как промышленность и оборона.
В 2024 г возникли некоторые несоответствия, которые BofA рассчитывает устранить в этом году. В то время как банки, энергетические компании и золотодобывающие компании показали сильную доходность, их связанные ETF столкнулись с оттоком, согласно анализу, пишет financeyahoo.com.
Ссылки по теме:
Мировая индустрия ETF ставит рекорды