В этом году инвесторы вложили значительные средства в ETF, инвестирующие в энергетический сектор, поскольку цены на нефть выросли почти до самых высоких уровней с 2022 г.
Примерно $13 млрд было инвестировано в ETF акции энергетических компаний, котирующихся на американских биржах. Из этой суммы $5,1 млрд поступило в Energy Select Sector SPDR ETF (XLE), который отслеживает акции энергетических компаний, входящих в индекс S&P 500. Еще около $1 млрд было инвестировано в Vanguard Energy ETF (VDE), который включает в себя также акции более мелких энергетических компаний.
Хотя эти фонды не достигли впечатляющих результатов, сравнимых с ростом фьючерсных ETF на нефть, таких как United States Oil Fund (USO) и United States Brent Oil Fund (BNO), которые выросли на 70% и 79% соответственно в этом году, они все же показали выдающуюся доходность.
Фонды XLE и VDE выросли примерно на 39%, значительно опередив S&P 500 (падение на 5%) и сделав энергетический сектор самым успешным на фондовом рынке в этом году.
Небольшой вес
Поскольку акции энергетического сектора составляют всего около 4% от общего объема фондового рынка США, рост не оказал существенной помощи широким рыночным ETF, поскольку слабость в гораздо более крупных секторах, таких как технологии и финансы, перекрывает рост акций энергетического сектора.
Инвесторы, которые оптимистично настроены в отношении энергетического сектора и хотят увеличить свою долю в нем, могут использовать для этого такие ETF, как XLE и VDE.
Помимо этих фондов, существуют также более нишевые ETF, ориентированные на более узкие сегменты энергетического рынка. SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP) привлек в этом году $745 млн, а Portfolio Building Block Integrated Oil & Gas Exploration & Production ETF (PBOG) — $590 млн. Тем временем, VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH) — $461 млн.
Среди этих фондов лучшие результаты показал XOP, увеличив свою доходность более чем на 47% в этом году, за ним следует OIH с доходностью 45%. PBOG вырос на 40%, лишь немного опередив XLE.
XLE в значительной степени сосредоточен в двух интегрированных нефтяных гигантах, Exxon Mobil и Chevron, на долю которых вместе приходится более 40% фонда.
XOP также владеет этими компаниями, но поскольку он применяет равновзвешенный подход при составлении портфеля, Exxon и Chevron имеют примерно одинаковый вес в 2-3% по сравнению с другими активами фонда. Это дает более мелким энергетическим компаниям гораздо большее влияние на динамику.
OIH предлагает другой тип инвестирования, фокусируясь на нефтесервисных компаниях, таких как Schlumberger, Baker Hughes и Halliburton.
PBOG придерживается более глобального подхода. Помимо Exxon и Chevron, в число крупнейших активов компании входят такие международные энергетические гиганты, как Shell, TotalEnergies и BP.
Иными словами, инвесторы могут выразить оптимистичный взгляд на энергетический сектор различными способами, в зависимости от того, хотят ли они широкого охвата американского сектора, склонности к инвестициям в более мелких производителей, ставки на нефтесервисные компании или более глобального портфеля, пишет etf.com.
Ссылки по теме: