В этом году S&P 500 снизился примерно на 23,8%. Усиление опасений по поводу роста ставок на фоне сверх-ястребиных сигналов ФРС, раскаленной инфляции, проблем с цепочками поставок и войны между Россией и Украиной ослабили Уолл-Стрит в этом году. Индекс показал худшее начало года с 1939 г. Однако после продолжительного падения ситуация с индексом S&P 500, похоже, начинает меняться.
Но, по словам основателя Fairlead Strategies Кэти Стоктон, слабость, хотя она, вероятно, сохранится в краткосрочной перспективе, будет временной, цитирует Business Insider. «Я по-прежнему вижу в этом циклический медвежий цикл в рамках долгосрочного бычьего тренда. Я считаю, что восходящий тренд, возвращающийся к минимумам 2009 г, все еще не поврежден», — сказал Стоктон CNBC в пятницу, как цитирует Business Insider. Анализ Стоктон частично основан на долгосрочной технической модели, называемой моделью облака Ишимоку.
«Индекс страха и жадности CNN» в настоящее время указывает на область «страх». Если вы будете следовать за Уорреном Баффетом, вы можете найти в этом возможность для покупки. Баффет предлагает быть жадным, когда другие боятся. Перспектива роста доходов по-прежнему приличная. Согласно отчету Zacks Earnings Trends, опубликованному 5 октября 2022 г, прогнозируемый рост прибыли S&P 500 на акцию в этом году составляет 7% при потенциале роста выручки на 10,5%.
Ралли S&P 500 в начале октября, вероятно, было «отскоком дохлой кошки». Но в более долгосрочной перспективе инвесторы могут ожидать дна на фондовом рынке в первой половине следующего года, что, наконец, приведет к долгосрочному восходящему тренду. Credit Suisse ожидает укрепления рынка труда в 2023 г. Падение цен на сырьевые товары компенсирует рост цен на услуги и аренду, что снизит вероятность рецессии, сообщает Wall Street Journal. Однако Citi ожидает рецессию в 2023 г.
В прошлом месяце Goldman Sachs снизил целевой показатель S&P 500 на конец 2022 г. примерно на 16% до 3600 пунктов. Теперь Credit Suisse и Citi также снизили целевой показатель S&P 500 на конец 2022 г, сообщает Wall Street Journal.
Credit Suisse снизил целевой показатель базового индекса на конец 2022 г. с 4300 до 3850. Он также заявил, что ожидает, что акции снова вырастут в следующем году, указывая на возвращение к 4050.
Оценки еще не дешевы
Средний коэффициент P/E S&P 500 составляет 15,98X, медианный коэффициент P/E составляет 14,90X, а минимальный коэффициент P/E составляет 5,31X. А текущий коэффициент P/E ключевого индикатора акций США составляет 18,92X по состоянию на 6 октября 2022 г.
ETF, за которыми стоит следить
Аналитики Zacks пишут, что на этом фоне инвесторы могут отслеживать ETF S&P 500, такие как Vanguard S & P 500 (VOO), iShares Core S&P 500 ETF (IVV) и SPDR S&P 500 ETF (SPY).
Инвесторы также могут играть часть c упором на акции роста с помощью SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF (SPYG) и в стоимостную часть индекса с SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF (SPYV). SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD— хорошая ставка на дивидендную стратегию индекса. SPYD приносит 4,29% годовых
Инвесторы также могут делать ставки на ETF S&P 500 с кредитным плечом, такие как Direxion Daily S&P 500 Bull 3x Shares (SPXL), ProShares Ultra S&P 500 ETF (SSO) и ProShares UltraPro S&P500 (UPRO), пока индекс находится в восходящем тренде.
Если индекс S&P 500 демонстрирует нисходящий тренд, инвесторы могут ставить на ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ), ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) и ProShares Short QQQ ETF (PSQ).
