C 19 апреля на СПБ Бирже стали доступны 9 маржинальных ETF, пять из которых являются фондами обратной доходности (inverse funds). Помимо того, что они доступны только для квалифицированных инвесторов, они применимы лишь для краткосрочных торговых стратегий.
Маржинальные фонды стремятся показать доходность, которая коррелирует с эталонным индексом, но при этом стремятся удвоить (2x) или утроить (3x) его ежедневную доходность, или наоборот показать доходность, обратную его показателям в один (-1х) два (-2х) или три (-3х) раза.
В состав маржинальных фондов входят финансовые инструменты с кредитным плечом, в том числе фьючерсные контракты, опционы, своповые и форвардные контракты, и пр. ETF, использующие инструменты с кредитным плечом, рекомендованы исключительно для краткосрочной торговли и категорически не подходят для стратегии «купи и держи». Поскольку маржинальные фонды реплцириют базовые индексы в рамках одной торговой сессии, их результаты в течение большего времени, особенно за надели, месяцы и годы — могут значительно отличаться от их бенчмарков и потенциально могут привести значительным финансовым потерям. При высокой волатильности этот эффект может проявляться особенно сильно.
То есть, эти инструменты в основном используются трейдерами, либо инвесторами для хеджирования позиции, в ожидании разворота тренда.
В списке два фонда на индекс Nasadq 100, 6 фондов на индекс 500, два фонда на индекс производителей микросхем и 1 фонд на индекс долгосрочных государственных облигаций США:
ProShares UltraPro QQQ $TQQQ — трехкратная доходность Nasdaq-100
ProShares UltraPro Short QQQ $SQQQ — двукратная реверсная доходность
Nasdaq-100 • ProShares Short S&P500 $SH — однократная реверсная доходность
S&P 500 • ProShares UltraShort S&P500 $SDS — двукратная реверсная доходность
S&P 500 • Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares $SPXL — трехкратная доходность
S&P 500 • Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares $SPXS — трехкратная реверсная доходность
S&P 500 • Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares $SOXL — трехкратная доходность PHLX Semiconductor Sector
Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares $SOXS — трехкратная реверсная доходность PHLX Semiconductor Sector
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares $TMF — трехкратная доходность ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond
Параметры рынка: • Время торгов: с 14:30 до 23:00 мск* с использованием дополнительной ликвидности • Доступ: для квалифицированных инвесторов • Минимальный лот: одна ценная бумага
Ссылки по теме:
Запуск иностранных ETF на «СПБ Бирже»: реальные и надуманные риски
Новые ETF запускают на бирже в Питере
Маржинальные и инверсные ETF: вопросы и ответы