Опасения по поводу обвала акций компаний, занимающихся искусственным интеллектом (ИИ), нарастают. И риск велик — сотни миллиардов долларов инвестиций устремляются в него, подвергая инвесторов гораздо большему риску, чем они могут себе представить. Так можно ли защитить себя и свой портфель, если бум сменится спадом — как это часто бывает во время эйфории?
Просто владение акциями S&P 500 уже позволяет оказаться втянутыми в бум ИИ. По словам Тодда Розенблута, директора по исследованиям в TMX VettaFi, сектор информационных технологий (38% S&P 500) и сектор связи (10%) являются крупнейшими сегментами индекса, подверженными влиянию ИИ. Но даже недвижимость и коммунальные услуги, на долю которых приходится 4% индекса, получают прибыль от ИИ. Только производитель микросхем Nvidia (NVDA) составляет почти 8% S&P 500.
«Многие акции роста и секторы в индексе выиграли от ожидаемых инвестиций в ИИ», — сказал Розенблут Investors Business Daily.
Наличие значительной доли ИИ в портфеле сейчас приносит большое удовлетворение. iShares Future AI and Tech ETF (ARTY) вырос примерно на 50% только за этот год. Но если прибыль от этих инвестиций в ИИ не окупится, сделка может оказаться неудачной. Однако ETF предлагают некоторые варианты контроля подверженности влиянию ИИ в случае обвала рынка.
Секторальные стратегии
Увеличение позиций в секторах, менее подверженных влиянию ИИ, может снизить риск. «Инвесторы, желающие оставаться в долгосрочной перспективе на фондовых рынках, могут сосредоточиться на ориентированных на стоимость секторах, менее подверженных влиянию ИИ, таких как товары повседневного спроса и финансовый сектор, которые торгуются на основе других фундаментальных факторов», — говорит Розенблут.
Идите против течения
Инверсные ETF, которые движутся в противоположном направлении от того, во что они инвестируют, также являются вариантом. Direxion Daily S&P 500 Bear ETF (SPDN) или ProShares Ultra NVDA ETF (NVDB) «позволяют инвесторам открывать короткие позиции на определенные рынки или отдельные акции», — говорит Розенблут.
Однако у этого подхода есть существенный недостаток. Эти фонды пересматривают свою стоимость ежедневно. Это означает, что они могут терять в цене даже на стабильном рынке. Эта тенденция к снижению стоимости делает их более рискованными для долгосрочных инвесторов. По этой причине Розенблут сказал, что обратные ETF «лучше всего подходят для коротких периодов».
Проявите креативность с опционами
Некоторых инвесторов пугает необходимость создавать хеджирование вручную, используя отдельные опционы. Но стратегии ETF могут значительно упростить этот процесс.
Активно управляемые фонды, такие как Swan Hedged Equity ETF (HEGD), стремятся улучшить долгосрочную защиту по сравнению с обратными фондами. Они используют долгосрочные опционы пут, чтобы обеспечить постоянное инвестирование и хеджирование, говорит Розенблут.
Аналогично, ETF с определенным результатом и буферными фондами используют опционы, чтобы помочь инвесторам установить защитные механизмы для своих портфелей на заранее установленные периоды. Розенблут указывает на некоторые фонды, которые могли бы помочь в случае обвала рынка искусственного интеллекта. Innovator Defined Wealth Shield ETF (BALT) обеспечивает защиту от снижения стоимости на 20% ежеквартально, с ограничением роста до 2,5%.
Аналогично, Innovator U.S. Equity Buffer ETF September (BSEP) защищает инвесторов от первых 9% потерь за 12-месячный период, начиная с 1 сентября. При этом он также ограничивает рост до 19,8%. Такой компромисс может оказаться оправданным, если и когда искусственного интеллекта сойдет на нет, отмечает Investors Business Daily.
Ссылки по теме:
Фонд искусственного интеллекта не зацикленный на чипах стал одним из лидеров рынка ETF